На основе предоставленных документов (официальная отчетность ООО «ОПТИМА» за 2025 год + подробные пояснения) представляю «сухой остаток» по поставщику ОПТИМА.
🏢 О компании
Роль: Оптовый дистрибьютор товаров (основная выручка — «Товары на складах»).
Юридически: ООО «ОПТИМА» (ИНН 7717579708). Форма собственности — частная.
Генеральный директор: Демьянов Евгений Геннадиевич.
Уставный капитал: 40 тыс. руб. (минимальный).
Аудит: Отсутствует (не требуется).
Ключевой факт: Компания находится в фазе жесткого сжатия — валюта баланса сократилась на
25% за год.
📉 Финансовый итог 2025 года
Главный вывод: Выручка упала на 3,2%, чистая прибыль остается убыточной второй год подряд. Компания не зарабатывает на основной деятельности.
Показатель | 2025 год | 2024 год | Динамика |
Выручка | 7 951 млн ₽ | 8 212 млн ₽ | 🔻 –3,2% |
Валовая прибыль | 499 млн ₽ | 516 млн ₽ | 🔻 –3,3% |
Валовая маржа | 6,3% | 6,3% | ➖ без изменений |
Прибыль от продаж | –83 млн ₽ | +62 млн ₽ | 🔻 убыток |
Чистая прибыль | –4,2 млн ₽ | –250 млн ₽ | ✅ убыток сократился в 60 раз |
Денежный поток от операций | +333 млн ₽ | +231 млн ₽ | 🔺 +44% |
Денежные средства | 28,6 млн ₽ | 40,6 млн ₽ | 🔻 –30% |
🔍 Ключевые особенности и анализ
Операционная деятельность убыточна.Прибыль от продаж снизилась со
+62 млн ₽ до
–83 млн ₽. Компания стала продавать в убыток.
Чистый убыток сократился, но не за счет бизнеса.Убыток снизился с 250 млн до 4,2 млн ₽ за счет
прочих доходов (+603 млн ₽) — вероятно, списание долгов, штрафы или разовые операции. Это не системный заработок.
Коммерческие расходы выросли, а выручка упала.Расходы выросли на
+28% (до 582 млн ₽) при падении выручки. Компания тратит больше, а зарабатывает меньше.
Долговая нагрузка снижается, но остается высокой.Долгосрочные займы сокращены с 991 млн до 646 млн ₽ (
–35%), но общий долг —
714 млн ₽ при собственном капитале 369 млн ₽.
Денежный поток положительный при убытках.Парадокс: компания убыточна, но генерирует деньги (+333 млн ₽). Источник —
сжатие баланса (распродажа запасов и сбор дебиторки).
📊 Состояние баланса (чем дышат)
Активы: 1 755 млн ₽ (снижение на
25%).
Показатель | 2025 | 2024 | Динамика |
Основные средства | 5 332 | 2 810 | 🔺 +90% |
Запасы | 361 738 | 779 516 | 🔻 –54% |
Дебиторская задолженность | 1 141 642 | 1 338 965 | 🔻 –15% |
Денежные средства | 28 589 | 40 573 | 🔻 –30% |
Финансовые вложения (депозиты) | 169 000 | 147 000 | 🔺 +15% |
Показатель | 2025 | 2024 | Динамика |
Собственный капитал | 369 247 | 373 493 | 🔻 –1% |
Долгосрочные займы | 645 819 | 990 819 | 🔻 –35% |
Краткосрочные займы | 68 311 | 0 | 🔺 |
Кредиторская задолженность | 671 776 | 979 070 | 🔻 –31% |
- Запасы рухнули на 54% — компания активно распродает склад.
- Основные средства выросли в 2,5 раза — закуплено оборудование (офисное, производственное).
- Дебиторка сокращается — деньги возвращают, но медленно.
- Денег на счетах критически мало — 28,6 млн ₽ при выручке 8 млрд ₽.
- Компания погашает долги — кредиторка упала на 31%, долгосрочные займы — на 35%.
⚠️ Риски и особенности
Ключевой риск: операционная деятельность убыточна.Компания продает товары в убыток на уровне «прибыль от продаж» (минус 83 млн ₽).
Низкая ликвидность.Денежных средств хватит лишь на несколько дней операционной деятельности.
Зависимость от дебиторов.1,14 млрд ₽ — деньги, которые должны покупатели. При задержках платежей — проблемы с собственными расчетами.
Высокая долговая нагрузка.Общий долг (долгосрочный + краткосрочный) —
714 млн ₽ при собственном капитале 369 млн ₽. Компания живет на заемные деньги.
Сжатие бизнеса.Валюта баланса упала на 25%, запасы — на 54%, дебиторка — на 15%. Компания сокращается.
Положительный денежный поток — не за счет прибыли.Деньги идут от распродажи имущества и возврата долгов, а не от основной деятельности.
Отсутствие аудита.При оборотах 8 млрд ₽ — минус к доверию.
💎 Перспективы (взгляд из отчетности)
Что говорят: Учетная политика — стандартная. Компания применяет допущение о непрерывности деятельности. Существенных судебных исков не раскрыто.
Что видят аналитики:Компания находится в
стадии финансового оздоровления после кризисного 2024 года. Бизнес «сжимается»: распродажа запасов, сбор долгов, погашение кредитов. Основная деятельность убыточна. Положительный денежный поток — временное явление за счет разовой распродажи активов.
Без новых кредитов или резкого роста продаж — высока вероятность проблем с платежами.