На основе предоставленных документов (официальная отчетность ООО «РЕВО ЧАРДЖ РУС» за 2025 год + подробные пояснения) представляю «сухой остаток» по поставщику.
🏢 О компании
Роль: Крупный оптовый дистрибьютор / импортер. Название «Revolution Charge Rus» может указывать на специализацию в области зарядных устройств, аксессуаров для электроники, возможно, power bank и сопутствующих товаров.
Юридически: ООО «РЕВО ЧАРДЖ РУС» (ИНН 7719451213). Форма собственности — частная.
Генеральный директор: Иксанов Артур Агидельевич.
Уставный капитал: 1 000 тыс. руб.
Аудит: ⚠️
Отсутствует в файле. Отчетность подлежит обязательному аудиту (формально отмечено «Да»), но в предоставленных документах нет аудиторского заключения. «Красный флаг».
Ключевой факт: Компания демонстрирует
взрывной рост. Выручка выросла на +2,2% (незначительно), но активы выросли на +47% за год и на +162% за два года.
Главное: компания работает с огромным долгом — краткосрочные займы 14,7 млрд руб., прочие краткосрочные обязательства 15,4 млрд руб. (вероятно, факторинг). Чистая прибыль 89 млн руб. (в 2024 году был убыток 1,1 млрд руб.).
📈 Финансовый итог 2025 года
Главный вывод: Выручка стабильна (+2,2%), компания вышла из убытка 1,1 млрд руб. в прибыль 89 млн руб. Прибыль от продаж выросла на +21,5% (с 4 064 млн до 4 938 млн руб.). Но
процентные расходы огромны — 2,4 млрд руб. (съедают почти половину прибыли от продаж). Компания живет на заемных деньгах.
Показатель | 2025 год | 2024 год | Динамика |
Выручка | 79 562 млн ₽ | 77 859 млн ₽ | 🔺 +2,2% |
Себестоимость | (73 174 млн ₽) | (72 261 млн ₽) | 🔺 +1,3% |
Валовая прибыль | 6 388 млн ₽ | 5 597 млн ₽ | 🔺 +14,1% |
Валовая маржа | 8,03% | 7,19% | 🔺 +0,84 п.п. |
Коммерческие + управленческие расходы | (1 450 млн ₽) | (1 533 млн ₽) | ✅ –5,4% |
Прибыль от продаж | 4 938 млн ₽ | 4 064 млн ₽ | 🔺 +21,5% |
Проценты к уплате | (2 402 млн ₽) | (1 567 млн ₽) | 🔺 +53,3% (❗) |
Прочие доходы | 1 622 млн ₽ | 60 млн ₽ | 🔺 +2 604% |
Прочие расходы | (4 005 млн ₽) | (3 727 млн ₽) | 🔺 +7,5% |
Прибыль до налога | 196 млн ₽ | (1 123 млн ₽) | 🔺 убыток → прибыль |
Чистая прибыль | 89 млн ₽ | (1 101 млн ₽) | 🔺 убыток → прибыль |
Чистая рентабельность | 0,11% | –1,41% | 🔺 улучшение |
🔍 Ключевые особенности и анализ
Прибыль от продаж выросла на 21,5% — отлично.Валовая маржа выросла с 7,2% до 8,0%, а коммерческие и управленческие расходы снизились. Операционная эффективность улучшилась.
Процентные расходы огромны — 2,4 млрд руб.Это 49% от прибыли от продаж (4,9 млрд руб.). Почти половина заработанного бизнесом уходит на оплату процентов по кредитам.
Компания вышла из убытка за счет прочих доходов.Прочие доходы выросли до 1,6 млрд руб. (в основном восстановление резерва по сомнительным долгам — 1,61 млрд руб.). Это разовый фактор, не связанный с основной деятельностью.
Прочие расходы остаются высокими.4 млрд руб.: комиссия фактора (1,44 млрд руб.), резерв по сомнительным авансам (667 млн руб.), пени по таможенным платежам (192 млн руб.).
Огромная долговая нагрузка.Краткосрочные займы — 14,7 млрд руб. (рост с 12,5 млрд). Прочие краткосрочные обязательства — 15,4 млрд руб. (вероятно, факторинг).
Общий долг/собственный капитал ≈ 26x (!!!) — экстремально высоко.
Собственный капитал мизерный на фоне долга.1,15 млрд руб. при долгах >30 млрд руб. Компания работает на «чужих деньгах».
Дебиторская задолженность выросла на 85% — до 20,1 млрд руб.
Деньги у покупателей. При задержках платежей — риск кассового разрыва.
Денежный поток от текущих операций отрицательный (–2 253 млн руб.).Компания «сжигает» деньги. Финансируется за счет новых займов (финансовые операции +2 180 млн руб.).
📊 Состояние баланса (чем дышат)
Активы: 33 563 млн ₽ (рост за год
+47%, за два года
+162%).
Показатель | 2025 | 2024 | 2023 | Динамика 2025→2024 |
Нематериальные активы | 15 781 | 12 989 | 19 505 | 🔺 +21,5% |
Основные средства | 179 583 | 126 919 | 192 956 | 🔺 +41,5% |
Права пользования активами | 127 375 | 107 121 | 173 792 | 🔺 +18,9% |
Отложенные налоговые активы | 705 233 | 686 955 | 671 874 | 🔺 +2,7% |
Внеоборотные активы | 907 570 | 833 836 | 891 308 | 🔺 +8,8% |
Запасы | 10 065 236 | 6 532 624 | 3 053 576 | 🔺 +54,1% |
Дебиторская задолженность | 20 147 657 | 10 896 995 | 5 207 427 | 🔺 +84,9% |
Прочие оборотные активы (авансы выданные) | 1 999 533 | 3 565 864 | 2 786 127 | 🔻 –43,9% |
Денежные средства | 33 401 | 107 499 | 465 187 | 🔻 –68,9% |
Оборотные активы | 32 655 571 | 21 972 484 | 11 914 377 | 🔺 +48,6% |
БАЛАНС | 33 563 141 | 22 806 320 | 12 805 685 | 🔺 +47,2% |
Показатель | 2025 | 2024 | 2023 | Динамика |
Собственный капитал | 1 148 560 | 1 059 583 | 2 160 867 | 🔺 +8,4% |
Краткосрочные займы | 14 710 000 | 12 494 000 | 4 944 000 | 🔺 +17,7% |
Кредиторская задолженность | 2 176 216 | 5 279 553 | 2 203 281 | 🔻 –58,8% |
Прочие краткосрочные обязательства | 15 378 104 | 3 797 296 | 3 276 345 | 🔺 +305% |
БАЛАНС | 33 563 141 | 22 806 320 | 12 805 685 | 🔺 +47,2% |
- Запасы выросли на 54% — до 10,1 млрд руб.
- Дебиторская задолженность выросла на 85% — до 20,1 млрд руб. (60% активов).
- Прочие краткосрочные обязательства выросли в 4 раза — до 15,4 млрд руб. (вероятно, факторинг).
- Собственный капитал — 1,15 млрд руб. при долгах >30 млрд руб. — экстремально высокий финансовый рычаг.
- Денежных средств мало — 33 млн руб. при обороте 80 млрд руб.
💰 Анализ движения денежных средств
Поток | 2025 | 2024 | Анализ |
Текущие операции | –2 253 млн ₽ | –7 885 млн ₽ | 🔻 оба года отрицательный |
Инвестиционные операции | –1 млн ₽ | +36 млн ₽ | ➖ |
Финансовые операции | +2 180 млн ₽ | +7 487 млн ₽ | 🔺 |
Чистый поток | –74 млн ₽ | –362 млн ₽ | 🔻 |
Остаток на конец | 33 млн ₽ | 107 млн ₽ | 🔻 |
Компания «сжигает» деньги от текущих операций второй год подряд. Дефицит финансируется за счет новых займов (финансовые операции +2 180 млн руб.). Остаток денег сокращается.
⚠️ Риски и особенности
Риск | Описание | Уровень |
Экстремальная долговая нагрузка | Долг/СК ≈ 26x. Компания работает на заемных деньгах. При ужесточении кредитования — коллапс. | 🔴 КРИТИЧЕСКИЙ |
Отрицательный денежный поток | –2 253 млн руб. от текущих операций. Компания не генерирует деньги. | 🔴 КРИТИЧЕСКИЙ |
Дебиторская задолженность | 20,1 млрд руб. — 60% активов. Выросла на 85% за год. Деньги у покупателей. | 🔴 КРИТИЧЕСКИЙ |
Процентные расходы | 2,4 млрд руб. — 49% прибыли от продаж уходит на проценты. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Мало денег | 33 млн руб. при выручке 80 млрд руб. Риск кассового разрыва. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Отсутствие аудита | При выручке 80 млрд руб. — серьезный минус. | 🟡 СРЕДНИЙ |
Прочие краткосрочные обязательства | 15,4 млрд руб. (вероятно, факторинг). Зависимость от факторинговых компаний. | 🟡 СРЕДНИЙ |
Рост прибыли от продаж | +21,5% — позитивный тренд. | 🟢 ПОЗИТИВ |
💎 Перспективы (взгляд из отчетности)
Что говорят:- Компания арендует офисные и складские помещения, капитальные вложения в арендованные объекты растут.
- Прочие краткосрочные обязательства (15,4 млрд руб.) — вероятно, обязательства по факторингу.
- Восстановление резерва по сомнительным долгам (1,6 млрд руб.) — разовый доход.
- Оценочные обязательства создаются по отпускам, судебным разбирательствам, премиям.
Что видят аналитики:Компания —
типичный «долговой» дистрибьютор. Бизнес растет (выручка стабильна, запасы +54%, дебиторка +85%), но рост профинансирован исключительно заемными деньгами (долг вырос на 2,2 млрд руб., факторинг вырос в 4 раза). Операционный денежный поток отрицательный — компания не превращает прибыль в деньги.
Ключевой риск: если факторинговые компании или банки ужесточат условия, компания может рухнуть.
Ключевой вопрос: Кто дебиторы на 20 млрд руб.? Если крупные розничные сети — риск ниже. Если неизвестные ООО — риск кратный. Без пояснений непонятно.
