ООО "АЭРО-ТРЕЙД"ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "АЭРО-ТРЕЙД"
Действует с 16 декабря 2009 года
Торговля розничная по почте или по информационно-коммуникационной сети Интернет
Основной код ОКВЭД2 47.91
197022, САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, ИНСТРУМЕНТАЛЬНАЯ, 3, П, 3-Н
7811451960
781301001
1099847029370
12300 Общества с ограниченной ответственностью
Уставный капитал
50,0 ^{млн ₽}
Активы
4,7 ^{млрд ₽}
https://bo.nalog.gov.ru/organizations-card/225566

На основе предоставленных документов (официальная отчетность ООО «АЭРО-ТРЕЙД» за 2025 год + текстовые пояснения) представляю «сухой остаток» по поставщику Аэро-Трейд (бренд Kitfort).

🏢 О компании

• Роль: Дистрибутор и производитель (под собственным брендом) бытовой техники и электроники. Основной бренд — Kitfort (готовят еду, убирают, стирают, «умные» помощники).
• Юридически: ООО «АЭРО-ТРЕЙД» (ИНН 7811451960). Форма собственности — частная.
• Участники: Зоренко А.С. (61,1%), Феоктистова М.В. (26,2%), Свириденко Р.В. (9,7%), Сусляков А.С. (3,0%).
• Генеральный директор: Зоренко Андрей Сергеевич.
• Уставный капитал: 50 050 тыс. руб.
• Дочернее общество: ООО «КИТФОРТ» (100%).
• Персонал: 186 чел.
• Аудит: Отчетность прошла независимый аудит (ООО «ЭКА», член СРО). Мнение аудитора: достоверно во всех существенных аспектах (аудиторская организация указана в пояснениях, но само аудиторское заключение в файлах отсутствует).
• Ключевой факт: Собственный бренд Kitfort, производство на фабриках в КНР.

📉 Финансовый итог 2025 года
Главный вывод: Выручка упала на 7,8%, компания ушла в глубокий убыток (минус 313 млн руб.) из-за резкого роста коммерческих расходов и процентов по кредитам.

🔍 Ключевые особенности и анализ

1. Падение выручки на 7,8% — компания теряет рыночную долю.
2. Чистый убыток 313 млн руб. при падении выручки — очень тревожный сигнал.
3. Почему убыток?

• Коммерческие расходы выросли на 7,4% (до 3,97 млрд руб.) при падении выручки. Компания тратит больше, а продает меньше.
• Проценты по кредитам выросли на 17% (до 838 млн руб.). Компания «сидит» на кредитах (краткосрочные кредиты — 2,64 млрд руб.).
• Валовая маржа упала с 39,2% до 38,2% (незначительно, но тренд негативный).

1. Операционный денежный поток вырос до 1,56 млрд руб. (с отрицательного в 2024). Парадокс: при убытке компания генерирует кэш (вероятно, за счет сокращения запасов и дебиторки).
2. Сжатие баланса. Активы сократились с 7,01 млрд до 4,73 млрд руб. (-32,6%).

• Запасы резко сокращены — с 4,38 млрд до 2,47 млрд руб. (-43,7%). Распродают складские остатки.
• Дебиторская задолженность стабильна (1,28 млрд руб.).
• Краткосрочные кредиты сокращены с 4,17 млрд до 2,66 млрд руб. (-36%).
• Кредиторская задолженность сокращена с 942 млн до 670 млн руб. (-29%).

1. Собственный капитал сократился с 1,61 млрд до 1,27 млрд руб. (-21%) за счет убытка и выплаты дивидендов (в 2024 платили дивиденды 52 млн руб.).
2. Земельные участки (140,6 млн руб. в балансе) и объекты строительства (549,9 млн руб.) — компания имеет недвижимость.

📊 Состояние баланса (чем дышат)

• Активы: 4,73 млрд руб. (снижение на 32,6%).
• Основные средства: 771 млн руб. (в основном объекты строительства и земля).
• Запасы: 2,47 млрд руб. (из них товары на складах — 1,45 млрд, товары отгруженные — 894 млн).
• Дебиторская задолженность: 1,28 млрд руб.
• Денежные средства: 21 млн руб. (критически мало для таких оборотов).
• Краткосрочные кредиты: 2,66 млрд руб. (основной источник финансирования).
• Кредиторская задолженность: 670 млн руб.
• Собственный капитал: 1,27 млрд руб.
• Товары в залоге: 1 388 млн руб. (обеспечение по кредитам).

⚠️ Риски и особенности

1. Убыток в 2025 году — главный «красный флаг». При падении выручки и росте расходов компания теряет деньги.
2. Критически низкая ликвидность. Денежных средств — 21 млн руб. при выручке 11,9 млрд руб. и кредитах 2,66 млрд руб. Компания «на нуле».
3. Высокая долговая нагрузка. Краткосрочные кредиты 2,66 млрд руб. при собственном капитале 1,27 млрд руб. Плечо — более 2х.
4. Падение выручки и маржи. Компания теряет позиции на рынке.
5. Судебные риски. Компания участвует в судебных разбирательствах как истец (дела о банкротстве контрагентов на сумму ~27 млн руб.) и как ответчик (иск Росприроднадзора на 44,6 млн руб. по экологическому сбору за 2021-2022 гг.). Иск не признают, но риск есть.
6. Санкционные риски. Компания перешла на расчеты в юанях и рублях, производство на фабриках в КНР. Европейских комплектующих нет.
7. Зависимость от китайского производства. Бренд Kitfort полностью производится в Китае. Риски логистики, таможни, курсовых разниц.
8. Высокие коммерческие расходы (3,97 млрд руб.) — 33,4% от выручки. Компания много тратит на маркетинг, комиссионные, доставку.
9. Отсутствие аудиторского заключения в файлах (хотя аудитор указан). Нет независимого подтверждения достоверности отчетности.

💎 Перспективы (взгляд из отчетности)

• Что говорят: Планируют политику финансовой устойчивости, оптимизацию деятельности. Переходят на расчеты в юанях и рублях. Санкции не оказали существенного влияния.
• Что видят аналитики: Компания в кризисном состоянии. Убыток, падение выручки, низкая ликвидность, высокая долговая нагрузка. Бизнес-модель требует срочной корректировки. Собственный бренд Kitfort — актив, но финансовые показатели компании вызывают серьезную тревогу.