На основе предоставленных документов (официальная отчетность из ФНС за 2025 год, краткая пояснительная записка) представляю «сухой остаток» по ООО «РЕГАРД МСК».🏢 О компании
Роль: Региональный дистрибьютор / торговая компания в сфере розничной и оптовой торговли (вероятно, бытовая электротехника и электроника, код ОКВЭД 47.41 — «Торговля розничная компьютерами, периферийными устройствами к ним и программным обеспечением в специализированных магазинах»).
Юридически: ООО «РЕГАРД МСК» (ИНН 7730234438, КПП 773001001, ОГРН 1177746406584). Форма собственности — частная.
Участники (на 31.12.2025): 4 физических лица:
- Чирков Виталий Юрьевич — 25,2% (он же генеральный директор)
- Михайлов Кирилл Анатольевич — 25%
- Зелепукин Юрий Викторович — 24,9%
- Самарина Елена Викторовна — 24,9%
Генеральный директор: Чирков Виталий Юрьевич.
Бенефициарные владельцы: Чирков В.Ю., Михайлов К.А., Зелепукин Ю.В., Самарина Е.В.
Персонал: Численность сотрудников на 31.12.2025 —
176 человек (в 2024 году — нет данных). При выручке 11,99 млрд руб. —
высокая эффективность (около 68 млн руб. выручки на одного сотрудника).
Аудит: ✅
НЕ ТРЕБУЕТСЯ (в сведениях указано «Бухгалтерская отчетность подлежит обязательному аудиту: Нет»).
Ключевой факт: УСТОЙЧИВЫЙ РОСТ И ВЫСОКАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ.Выручка выросла на
+8,6% (с 11,04 млрд руб. до 11,99 млрд руб.). Валовая маржа выросла до
7,6% (+1,0 п.п.). Прибыль от продаж выросла на
+20,3% (с 275 млн руб. до 331 млн руб.).
Чистая прибыль выросла на +6,2% (с 205 млн руб. до 218 млн руб.). Рентабельность продаж — 1,8% (стабильна).
Собственный капитал вырос на +8,3% (с 455 млн руб. до 493 млн руб.).
Денежные средства выросли на +16,2% (до 243,7 млн руб.).
Долгосрочные обязательства отсутствуют. Краткосрочные займы отсутствуют. Компания —
эталон финансовой устойчивости.
НО компания выплатила дивиденды:
160 млн руб. в 2025 году (почти 74% от чистой прибыли), что значительно сократило прирост собственного капитала.
📈 Финансовый итог 2025 года
Главный вывод: ФУНДАМЕНТАЛЬНО СИЛЬНЫЙ, СТАБИЛЬНЫЙ БИЗНЕС. Выручка растет, валовая маржа улучшается, прибыль от продаж растет, чистая прибыль растет. Рентабельность стабильна.
Отсутствие долга — ключевое преимущество. Компания — «cash machine».
Показатель | 2025 год (тыс. руб.) | 2024 год (тыс. руб.) | Динамика | Вывод |
Выручка | 11 991 573 | 11 043 777 | 🔺 +8,6% | Устойчивый рост |
Себестоимость | -11 076 394 | -10 323 193 | 🔺 +7,3% | Растет медленнее выручки |
Валовая прибыль | 915 179 | 720 584 | 🔺 +27,0% | Хороший рост |
Валовая маржа | 7,6% | 6,5% | 🔺 +1,1 п.п. | Улучшение |
Коммерческие расходы | -583 848 | -445 240 | 🔺 +31,1% | Растут, но быстрее выручки |
Прибыль от продаж | 331 331 | 275 344 | 🔺 +20,3% | Хороший рост |
Рентабельность продаж | 2,8% | 2,5% | 🔺 +0,3 п.п. | Стабильна |
Прочие доходы | 69 449 | 58 937 | 🔺 +17,8% | Рост |
Прочие расходы | -108 626 | -78 036 | 🔺 +39,2% | Рост |
Прибыль до налогообложения | 292 154 | 256 245 | 🔺 +14,0% | Хороший рост |
Налог на прибыль | -74 452 | -51 249 | 🔺 +45,3% | Рост |
Чистая прибыль | 217 702 | 204 996 | 🔺 +6,2% | Рост |
Чистая рентабельность | 1,8% | 1,9% | 🔻 -0,1 п.п. | Стабильна |
📊 Состояние баланса (чем дышат)
Главный вывод: Баланс вырос на
+10,9% (до 1,05 млрд руб.).
Собственный капитал вырос на +8,3% (с 455 млн руб. до 493 млн руб.) — доля в балансе 47% (отлично).
Запасы стабильны (-3,5%).
Дебиторская задолженность выросла на +18,7% (до 519,5 млн руб.) — умеренно.
Кредиторская задолженность выросла на +13,4% (до 553 млн руб.).
Долгосрочные обязательства отсутствуют. Краткосрочные займы отсутствуют. Денежные средства выросли до 243,7 млн руб. (с 209,7 млн руб.) —
отличная ликвидность.
Показатель (тыс. руб.) | 2025 | 2024 | Динамика | Вывод |
АКТИВЫ |
|
|
|
|
Основные средства | 11 571 | 14 499 | 🔻 -20,2% | Снижение (амортизация) |
Запасы | 270 839 | 280 724 | 🔻 -3,5% | Стабильны |
Дебиторская задолженность | 519 514 | 437 565 | 🔺 +18,7% | Умеренный рост |
Денежные средства | 243 651 | 209 704 | 🔺 +16,2% | Рост |
БАЛАНС | 1 045 575 | 942 492 | 🔺 +10,9% | Рост |
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
Уставный капитал | 1 000 | 12 | 🔺 +8 233% | Увеличение (докапитализация) |
Нераспределенная прибыль | 491 622 | 453 905 | 🔺 +8,3% | Рост |
Собственный капитал | 492 622 | 454 905 | 🔺 +8,3% | Рост, доля 47% |
Кредиторская задолженность | 552 953 | 487 587 | 🔺 +13,4% | Умеренный рост |
БАЛАНС | 1 045 575 | 942 492 | 🔺 +10,9% | Рост |
💰 Анализ движения денежных средств (ОДДС)
Главный вывод: СИЛЬНЫЙ ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ (243,7 млн руб.) — компания генерирует много денег. Поступления от покупателей (12,30 млрд руб.) превышают выручку (11,99 млрд руб.) —
отличная собираемость. Платежи поставщикам (12,31 млрд руб.) соответствуют масштабу.
Чистый денежный поток положительный и значительный. Остаток ДС вырос до 243,7 млн руб.
Кредиты не привлекаются (нет поступлений и погашений).
Показатель (тыс. руб.) | 2025 год | 2024 год | Вывод |
Поступления от покупателей | 12 297 506 | 13 195 882 | Стабильны |
Платежи поставщикам | -12 310 642 | -12 891 306 | Стабильны |
Сальдо от текущих операций | +243 651 | +209 704 | Стабильно положительное |
Чистый денежный поток | +243 651 | +209 704 | Положительный |
Остаток на конец периода | 243 651 | 209 704 | Рост (+16%) |
⚠️ Риски и особенности
Риск / Факт | Описание | Уровень |
Огромные дивиденды (160 млн руб.) | Выплачено 74% чистой прибыли. Компания выводит деньги вместо реинвестирования. При сохранении тренда собственный капитал будет расти медленно. | 🟠 СРЕДНИЙ |
Рост коммерческих расходов (+31%) | При росте выручки +8,6% — растут в 3,6 раза быстрее. Требует анализа. | 🟠 СРЕДНИЙ |
Рост прочих расходов (+39%) | Причина не раскрыта. Может скрывать что-то. | 🟠 СРЕДНИЙ |
Краткая пояснительная записка | Минимальное раскрытие информации. Нет данных об учетной политике, рисках, операциях со связанными сторонами. | 🟠 СРЕДНИЙ |
Рост выручки (+8,6%) | ПОЗИТИВ. | 🟢 НИЗКИЙ |
Рост чистой прибыли (+6%) | ПОЗИТИВ. | 🟢 НИЗКИЙ |
Рост собственного капитала (+8%) | ПОЗИТИВ. | 🟢 НИЗКИЙ |
Отсутствие долга | ПОЗИТИВ. Нет процентных расходов. | 🟢 НИЗКИЙ |
Высокая ликвидность (243,7 млн руб.) | ПОЗИТИВ. Компания имеет подушку безопасности. | 🟢 НИЗКИЙ |
Положительный ОДДС от текущих операций | ПОЗИТИВ. Компания генерирует деньги. | 🟢 НИЗКИЙ |
💎 Перспективы (взгляд из отчетности)
Что говорят документы (краткая пояснительная записка):- Отчетность составлена исходя из допущения о непрерывности деятельности.
- Основные средства отражены по первоначальной стоимости за вычетом амортизации.
- Запасы списываются по средней себестоимости.
- Резерв по сомнительным долгам не создавался (просроченной задолженности нет).
- Государственная помощь не получалась.
- Нематериальные активы отсутствуют.
Что видят аналитики:ЗЕЛЕНАЯ ЗОНА (ЭТАЛОН ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ).Плюсы: растет выручка, растет прибыль, высокая ликвидность,
отсутствие долга, сильный ОДДС, собственный капитал 47% баланса. Компания — «идеальный дистрибьютор» с точки зрения финансового здоровья.
Минусы (управляемые): слишком высокие дивиденды (160 млн руб.) — это почти вся чистая прибыль. Но компания может себе это позволить, так как долга нет и ликвидность высокая. Коммерческие расходы растут быстрее выручки — за этим нужно следить.
