На основе предоставленных документов (официальная отчетность ООО «Артрейд» за 2025 год, ОДДС и пояснительная записка) представляю «сухой остаток» по поставщику.
🏢
О компанииРоль: Оптовый дистрибьютор профессионального оборудования (кофемашины Dr.coffee PROXIMA, запчасти). Основной код ОКВЭД 46.69.4. Является субъектом малого предпринимательства.
Юридически: ООО «Артрейд» (ИНН 9706004500, КПП 770601001). Форма собственности — частная.
Генеральный директор: Кувшинов Кирилл Владимирович (в отчетности за 2025 год). Уполномоченный представитель (подписант баланса) — Семенова Екатерина Сергеевна.
Уставный капитал: 10 тыс. руб. (минимальный).
Аудит: ✅ Не подлежит обязательному аудиту.
Ключевой факт: Компания находится в состоянии
глубокой финансовой и операционной депрессии. Выручка рухнула на
-35%, чистая прибыль обвалилась на
-96% (с 62,8 млн руб. до 2,7 млн руб.). Собственник финансирует бизнес через займы, денежный поток от текущей деятельности — отрицательный уже второй год. Пояснительная записка рисует картину устойчивого состояния, но цифры кричат о кризисе.
📉
Финансовый итог 2025 годаГлавный вывод: Бизнес сжался более чем на треть, маржинальность рухнула, прибыль стала символической. Компания выживает за счет новых кредитов, а не за счет продаж.
Показатель | 2025 год | 2024 год | Динамика |
Выручка | 545 млн ₽ | 834 млн ₽ | 🔻 -34,6% |
Себестоимость | -346 млн ₽ | -481 млн ₽ | 🔻 -28,1% |
Валовая прибыль | 199 млн ₽ | 352 млн ₽ | 🔻 -43,8% |
Валовая маржа | 36,4% | 42,3% | 🔻 -5,9 п.п. |
Коммерческие расходы | -167 млн ₽ | -252 млн ₽ | 🔻 -33,8% |
Прибыль от продаж | 31,8 млн ₽ | 100,7 млн ₽ | 🔻 -68,4% |
Проценты к уплате | -24,2 млн ₽ | -11,2 млн ₽ | 🔺 +116% |
Прочие доходы | 5,9 млн ₽ | 58,2 млн ₽ | 🔻 -90% |
Прибыль до налога | 2,4 млн ₽ | 78,3 млн ₽ | 🔻 -97% |
Текущий налог на прибыль | -0,137 млн ₽ | -15,2 млн ₽ | 🔻 -99% |
Чистая прибыль | 2,7 млн ₽ | 62,8 млн ₽ | 🔻 -95,7% |
🔍
Ключевые особенности и анализ- Валовая маржа рухнула с 42% до 36%. Себестоимость снижается медленнее выручки: компания либо демпингует, либо закупочные цены выросли, а продажные пришлось резать.
- Прибыль от продаж упала на 68% (с 101 млн до 32 млн руб.). Коммерческие расходы сократились, но недостаточно, чтобы спасти маржу. Рентабельность продаж упала с 12% до 6%.
- Процентные расходы взлетели на 116% (до 24 млн руб.) — компания живет в долг. Долговая нагрузка стала непосильной для текущей прибыли.
- Чистая прибыль — 2,7 млн руб. (в 23 раза меньше, чем год назад). Это не заработок, а «технический плюс», который не дает балансу уйти в минус. Реальный бизнес не генерирует прибыль.
- Прочие доходы упали на 90% — в 2024 году были разовые статьи (вероятно, курсовые разницы или продажа активов), которые маскировали падение.
📊
Состояние баланса (чем дышат)Активы сократились на
-10% (с 360 млн до 324 млн руб.). Баланс сжимается — бизнес деградирует.
Показатель | 2025 | 2024 | 2023 | Динамика 2025→2024 |
АКТИВЫ |
|
|
|
|
Основные средства | 13 467 | 21 328 | 15 957 | 🔻 -36,9% |
Отложенные нал. активы | 1 472 | 2 034 | – | 🔻 -27,6% |
Запасы | 171 240 | 137 084 | 112 023 | 🔺 +24,9% |
Дебиторская задолженность | 83 997 | 179 688 | 46 524 | 🔻 -53,2% |
Денежные средства | 35 371 | 19 470 | 60 510 | 🔺 +81,7% |
БАЛАНС (Актив) | 323 761 | 359 653 | 235 722 | 🔻 -10,0% |
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
Уставный капитал | 10 | 10 | 10 | – |
Нераспределенная прибыль | 118 935 | 116 259 | 53 450 | 🔺 +2,3% |
Собственный капитал | 118 945 | 116 269 | 53 460 | 🔺 +2,3% |
Долгосрочные займы | 130 937 | 90 000 | 43 500 | 🔺 +45,5% |
Краткосрочные займы (% к уплате) | 11 158 | 3 689 | 1 321 | 🔺 +202% |
Кредиторская задолженность | 59 322 | 135 440 | 51 710 | 🔻 -56,2% |
Оценочные обязательства | 1 871 | 5 400 | 69 923 | 🔻 -65,4% |
БАЛАНС (Пассив) | 323 761 | 359 653 | 235 722 | 🔻 -10,0% |
🔍
Ключевые изменения баланса- Дебиторская задолженность РЕЗКО СОКРАТИЛАСЬ на -53% (с 180 млн до 84 млн руб.). Это позитив: компания получила деньги от покупателей. Но сделала она это ценой падения выручки на 35% — продаж нет, вот и дебиторки нет.
- Запасы выросли на +25% (до 171 млн руб.) на фоне падения продаж на 35%. КРИТИЧЕСКИЙ СИГНАЛ. Компания затоварена, товары не продаются, склад «кирпичом» лежит.
- Долгосрочные займы выросли на +45% (с 90 млн до 131 млн руб.). Компания берет новые кредиты, чтобы финансировать растущие запасы и падающую выручку. Долговая спираль раскручивается.
- Кредиторская задолженность рухнула на -56% (с 135 млн до 59 млн руб.). Компания расплатилась с поставщиками, но делать это пришлось за счет кредитов. Поставщикам больше не должны — но и новых поставок, видимо, нет.
- Денежные средства выросли до 35 млн руб. (было 19 млн). На первый взгляд, неплохо. Но: компания взяла новые кредиты (136 млн руб. в ОДДС), а продажи упали. Деньги пришли от банков, а не от покупателей.
- Основные средства сократились на -37% (до 13,5 млн руб.) — продали, списали, не обновляют.
💰
Анализ движения денежных средств (ОДДС есть — это плюс!)Показатель | 2025 | 2024 | Вывод |
Сальдо от текущих операций | -20,8 млн ₽ | -71,2 млн ₽ | 🔴 Отрицательный 2 года подряд. Компания НЕ зарабатывает деньги основной деятельностью. |
Сальдо от инвестиций | -2,2 млн ₽ | -1,5 млн ₽ | Незначительно. |
Сальдо от финансовых операций | +40,9 млн ₽ | +31,7 млн ₽ | 🟢 Единственный источник денег — новые кредиты. |
Чистый денежный поток | +17,9 млн ₽ | -41,0 млн ₽ | Стал положительным только за счет займов. |
Остаток на конец периода | 35,4 млн ₽ | 19,5 млн ₽ | Вырос, но ценой роста долга. |
Компания — «долговая пирамида» в миниатюре. Текущая деятельность не дает денег уже два года. Единственный источник пополнения现金 — кредиты. Как только банки перестанут давать деньги — наступит дефолт.
⚠️
Риски и особенностиРиск | Описание | Уровень |
Падение выручки | -35% за год. Бизнес сжимается. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Затоваривание | Запасы выросли на +25% при падении продаж. Деньги заморожены в неликвидных остатках. | 🔴 КРИТИЧЕСКИЙ |
Долговая нагрузка | Долгосрочные займы +45% (до 131 млн руб.). Проценты к уплате выросли на 116%. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Отрицательный денежный поток от операций | Второй год подряд. Компания не генерирует кэш. | 💀 ФАКТ |
Падение чистой прибыли | -96%. Реальный заработок — копейки. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Падение маржинальности | Валовая маржа -5,9 п.п., рентабельность продаж -6 п.п. | 🟡 СРЕДНИЙ |
Собственный капитал | 119 млн руб. (37% баланса) — формально крепкий, но это «бумажная» прибыль прошлых лет. | 🟢 ПОЗИТИВ (но хрупкий) |
Сокращение кредиторки | + Поставщикам заплатили. – Новых поставок нет и не предвидится. | 🟡 НЕЙТРАЛЬНО |
Наличие ОДДС и пояснительной записки | Прозрачность выше, чем у многих. Но записка рисует «устойчивое состояние», а цифры говорят об обратном. | 🟡 СРЕДНИЙ |
💎
Перспективы (взгляд из отчетности)Что говорят документы (пояснительная записка):- «Непрерывность деятельности не нарушена» (стандартная фраза).
- Бухгалтерская отчетность за 2025 год еще не утверждена (собрание до 01.04.2026).
- Единственный бенефициар — Рогозин Артем Павлович.
- Сертификаты только на одну модель кофемашин (Dr.coffee PROXIMA).
Что видят аналитики:Компания находится в
глубоком операционном кризисе. Выручка падает, запасы растут, прибыль испарилась, денежный поток от текущей деятельности отрицательный второй год. Компания живет не за счет бизнеса, а за счет новых кредитов, которые собственник привлекает под свои гарантии (или залог). Это классическая преддефолтная ситуация. Если тренд не переломится (а предпосылок нет — рынок кофемашин не растет, ассортимент узкий), то в 2026 году компания либо резко сократит масштаб, либо уйдет в банкротство.
Вывод для закупок и финансового блока:- Крайне высокий риск. Компания «больна» и не лечится.
- Работать только по 100% предоплате. Любая отсрочка — гарантированный просрочка или невозврат.
- Авансы и предоплаты исключить.
- Проверить, не является ли ООО «Артрейд» транзитным звеном для ваших денег. Схема может быть: вы платите аванс → компания гасит кредит → товара нет.
- Если у вас есть дебиторская задолженность перед «Артрейд» (они вам должны), направлять официальную претензию и готовить иск. Взыскать будет сложно, т.к. денег нет, а запасы могут быть неликвидны.
- Если «Артрейд» должен вам — не платите ни копейки, тяните до последнего.
Рекомендация: 🔴
Не работать (или работать только по 100% предоплате с формулировкой «без гарантий поставки» — что бессмысленно). Поставщик на грани финансового коллапса.