ООО "РЕНТСОФТ"ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "РЕНТСОФТ"
Действует с 29 сентября 2009 года
Торговля оптовая компьютерами, периферийными устройствами к компьютерам и программным обеспечением
Основной код ОКВЭД2 46.51
143401, МОСКОВСКАЯ, КРАСНОГОРСК, СТРОИТЕЛЕЙ, 4, 1, 7
7736607968
502401001
1097746578863
12300 Общества с ограниченной ответственностью
Уставный капитал
10,0 ^{тыс. ₽}
Активы
8,8 ^{млрд ₽}
https://bo.nalog.gov.ru/organizations-card/4588906

На основе предоставленных документов (официальная отчетность из ФНС за 2025 год, подробная пояснительная записка) представляю «сухой остаток» по ООО «Рентсофт».
Важное примечание: Компания входит в группу «Мерлион» (один из крупнейших дистрибьюторов в России). Участники на отчетную дату: ООО «Мерлион Инвестиции» (99,99%) и ООО «МерлионТех» (0,01%). С 12.01.2026 года 100% принадлежит ООО «Мерлион Инвестиции». Это объясняет масштаб бизнеса и доступ к финансированию внутри группы.
🏢 О компании
Роль: Крупный оператор в сфере розничной и оптовой торговли компьютерами, периферийными устройствами, программным обеспечением, бытовой техникой, канцтоварами и пр. Основные каналы продаж — маркетплейсы (OZON, Wildberries, Яндекс Маркет, СберМегаМаркет, Лемана ПРО). Компания также развивает собственные интернет-магазины («Позитроника», «Брендшоп», rentsoft.ru и др.). Входит в группу «Мерлион».
Юридически: ООО «Рентсофт» (ИНН 7736607968, КПП 502401001, ОГРН 1097746578863). Форма собственности — частная. Компания на рынке с 2009 года.
Участники (на 31.12.2025):

• ООО «Мерлион Инвестиции» — 99,99% доли в уставном капитале.
• ООО «МерлионТех» — 0,01%.
• С 12.01.2026 года 100% принадлежит ООО «Мерлион Инвестиции».

Генеральный директор: Савицкая Марина Юрьевна.
Бенефициарный владелец: Группа компаний «Мерлион» (конечные бенефициары не раскрыты в отчетности, но по косвенным данным — крупный российский бизнес).
Персонал: Среднегодовая численность за 2025 год — 94 человека (на 31.12.2025 — 97 человек). При выручке 22,0 млрд руб. — сверхвысокая эффективность (около 234 млн руб. выручки на одного сотрудника). Это признак высокоавтоматизированного бизнеса.
Аудит: ⚠️ ОБЯЗАТЕЛЕН, НЕ ПРЕДСТАВЛЕН. В выгрузке БФО аудиторское заключение отсутствует, хотя в сведениях указано «подлежит обязательному аудиту: Да». Снижает доверие к отчетности, но группа «Мерлион» — крупный игрок.
Ключевой факт: ВЫРУЧКА ВЫРОСЛА НА +37,3%, НО ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ УПАЛА НА -52,9%.
Выручка выросла с 16,03 млрд руб. до 22,01 млрд руб. (+37,3%). Валовая маржа выросла до 20,6% (+1,8 п.п.). Прибыль от продаж выросла на +211% (с 245 млн руб. до 762 млн руб.) — отлично. НО процентные расходы выросли в 6,2 раза (с 130 млн руб. до 810 млн руб.) — резкий рост долговой нагрузки. Чистая прибыль упала с 177 млн руб. до 83 млн руб. (-52,9%). Отрицательный денежный поток от текущих операций (-1 094 млн руб.) — КРАСНЫЙ ФЛАГ. Компания сжигает деньги. Зато остаток денежных средств вырос в 9 раз (до 48,5 млн руб.). Собственный капитал вырос на +10% (до 927 млн руб.).
📈 Финансовый итог 2025 года
Главный вывод: ОПЕРАЦИОННЫЙ РОСТ, НО ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС. Компания масштабирует бизнес (выручка +37%), улучшает маржинальность (валовая маржа 20,6%), прибыль от продаж растет кратно (+211%). НО долговая нагрузка взорвалась: проценты к уплате выросли до 810 млн руб. (с 130 млн руб.) — это 3,7% от выручки. Чистая прибыль упала на -53%. Денежный поток от текущих операций стал отрицательным (-1 094 млн руб.) — компания сжигает деньги. Рост достигнут за счет заемных средств.

📊 Состояние баланса (чем дышат)
Главный вывод: Баланс вырос на +6,3% (до 8,84 млрд руб.). Собственный капитал вырос на +9,9% (с 844 млн руб. до 927 млн руб.) — доля в балансе всего 10,5% (мало). Нематериальные активы выросли в 4,3 раза (с 100 млн руб. до 431 млн руб.) — капитализация ПО. Запасы снижены на -9,5% (с 4,97 млрд руб. до 4,50 млрд руб.) — хорошо. Дебиторская задолженность выросла на +9,9% (до 2,56 млрд руб.). Краткосрочные займы выросли на +71,8% (с 1,67 млрд руб. до 2,87 млрд руб.) — долговая нагрузка резко выросла. Кредиторская задолженность снижена на -13,1% (с 5,79 млрд руб. до 5,03 млрд руб.). Денежные средства выросли в 9 раз (с 5,4 млн руб. до 48,5 млн руб.).

💰 Анализ движения денежных средств (ОДДС)
Главный вывод: ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ (-1 094 млн руб.) — КРАСНЫЙ ФЛАГ. Компания операционно сжигает деньги. Поступления от покупателей (22,35 млрд руб.) соответствуют выручке (22,01 млрд руб.) — собираемость хорошая. Платежи поставщикам (22,70 млрд руб.) превышают поступления — разница профинансирована за счет кредитов. Компания привлекла 17,7 млрд руб. новых займов, погасила 16,6 млрд руб. (чистый приток +1,14 млрд руб.). Чистый денежный поток положительный (+43 млн руб.) за счет кредитов. Остаток ДС вырос в 9 раз.

⚠️ Риски и особенности

💎 Перспективы (взгляд из отчетности)
Что говорят документы (подробная пояснительная записка):

• Отчетность составлена исходя из допущения о непрерывности деятельности.
• Компания признает риски, связанные с маркетплейсами (рост комиссий, конкуренция, потеря товаров).
• В 2025 году активно капитализировала НМА (430 млн руб.) — разработка систем интеграции с маркетплейсами, интернет-магазинов.
• Основной кредитор внутри группы: ООО «Мерлион» (займы и кредиторская задолженность).
• Судебные дела есть, но суммы несущественны.
• Дивиденды не выплачивались (в отличие от многих других компаний группы).
• Крупный займ выдан ООО «АйтиПорт» (1 026 млн руб.) — вероятно, внутри группы.

Что видят аналитики:
ОРАНЖЕВАЯ ЗОНА (ГРУППА МЕРЛИОН — КРУПНЫЙ ИГРОК, НО У ДОЧЕРНЕЙ КОМПАНИИ ПРОБЛЕМЫ).
Двойственная картина: С одной стороны, бизнес растет (выручка +37%, валовая маржа растет), инвестирует в IT-разработки (НМА выросли в 4,3 раза). С другой стороны, компания «сидит на кредитной игле» (займы выросли до 2,87 млрд руб.), проценты «съедают» прибыль, денежный поток отрицательный. Модель финансирования роста — заемная, что при повышении ставок может стать фатальной.
Но компания входит в группу «Мерлион» — это дает доступ к дешевому внутригрупповому финансированию и поддерживает ликвидность.