Действует с 20 мая 2020 года
Торговля оптовая бытовыми электротоварами
Основной код ОКВЭД2 46.43
115419, МОСКВА, ОРДЖОНИКИДЗЕ, 11, 3, 4 ПОМ I КОМ 13
9725032535
772501001
1207700169687
12300 Общества с ограниченной ответственностью
Уставный капитал
1,0 млн ₽
Активы
18,4 млрд ₽
https://bo.nalog.gov.ru/organizations-card/11320080
🏢 О компании
Роль: Крупный дистрибьютор бытовой техники. Основной бренд — POLARIS (пылесосы, кофемашины, чайники, блендеры, утюги, телевизоры, мультиварки, бритвы, парогенераторы и др.). Название «AGI Electronics» — международная группа, специализирующаяся на дистрибуции электроники.
Юридически: ООО «ЭйДжиАй Электроникс» (ИНН 9725032535). Форма собственности — иностранных граждан и лиц без гражданства (24 ОКФС).
Генеральный директор: Шолох Сергей Александрович.
Уставный капитал: 1 000 тыс. руб. (минимальный).
Акционер: 100% — Накас Павлос (физическое лицо). Бенефициарный владелец — г-н Накас Павлос.
Аудит: ✅ Присутствует (аудитор — ООО «Аудит, консалтинг и право+»). Аудиторское заключение в файле отсутствует, но аудитор заявлен, вознаграждение раскрыто. «Желтый флаг» (нужно запросить заключение).
Ключевой факт: Компания — дистрибьютор бренда POLARIS (известная торговая марка в сегменте мелкой бытовой техники). Выручка снизилась на –6,6% (с 17 339 млн до 16 188 млн руб.). Чистая прибыль упала на –84% (с 286 млн до 45 млн руб.). Операционная прибыль выросла, но налоговые расходы «съели» результат.
📉 Финансовый итог 2025 года
Главный вывод: Выручка снизилась на –6,6%, чистая прибыль упала на –84% (с 286 млн до 45 млн руб.). Причина — резкий рост налоговых расходов (отложенный налог 503 млн руб.). Операционная прибыль выросла на +981% (с 171 млн до 1 845 млн руб.) — бизнес стал эффективнее.
Показатель | 2025 год | 2024 год | Динамика |
Выручка | 16 188 млн ₽ | 17 339 млн ₽ | 🔻 –6,6% |
Себестоимость | (11 231 млн ₽) | (14 557 млн ₽) | ✅ –22,9% |
Валовая прибыль | 4 957 млн ₽ | 2 782 млн ₽ | 🔺 +78,2% |
Валовая маржа | 30,6% | 16,0% | 🔺 +14,6 п.п. |
Коммерческие расходы | (3 112 млн ₽) | (2 611 млн ₽) | 🔺 +19,2% |
Прибыль от продаж | 1 845 млн ₽ | 171 млн ₽ | 🔺 +981% |
Прочие доходы | 904 млн ₽ | 5 062 млн ₽ | 🔻 –82,1% |
Прочие расходы | (2 128 млн ₽) | (4 846 млн ₽) | ✅ –56,1% |
Прибыль до налога | 562 млн ₽ | 376 млн ₽ | 🔺 +49,5% |
Налог на прибыль | (516 млн ₽) | (90 млн ₽) | 🔺 +473% |
Чистая прибыль | 45 млн ₽ | 286 млн ₽ | 🔻 –84,3% |
Чистая рентабельность | 0,28% | 1,65% | 🔻 –1,37 п.п. |
Операционная прибыль выросла в 10,8 раза (с 171 млн до 1 845 млн руб.).
Валовая маржа выросла с 16% до 30,6% (+14,6 п.п.) — компания стала значительно эффективнее закупать или продавать. Себестоимость снизилась на 23% при падении выручки на 7%.
Чистая прибыль упала на 84% из-за налогов.
Налог на прибыль вырос до 516 млн руб. (с 90 млн руб.) — эффективная ставка 92% (!). Основная причина: отложенный налог на прибыль 503 млн руб. (вероятно, из-за временных разниц, связанных с ростом стоимости активов или переоценкой).
Огромные прочие доходы и расходы в 2024 году — «шум».
В 2024 году были аномальные прочие доходы (5 062 млн руб.) и расходы (4 846 млн руб.) — вероятно, курсовые разницы и разовые операции. В 2025 году этот «шум» снизился.
Собственный капитал вырос на 9% (с 516 млн до 562 млн руб.), но остается низким для масштаба бизнеса (3% валюты баланса).
Кредиторская задолженность снизилась, но остается огромной.
16 623 млн руб. — 91% пассивов. Компания живет за счет поставщиков.
Дебиторская задолженность выросла на 13% — до 6 722 млн руб. Деньги у покупателей.
Денежных средств мало — 60 млн руб. (при выручке 16 млрд руб.). Критически мало.
📊 Состояние баланса (чем дышат)
Активы: 18 350 млн ₽ (снижение за год –2,4%, за два года +80%).
Показатель | 2025 | 2024 | 2023 | Динамика 2025→2024 |
Нематериальные активы | 38 364 | 42 905 | 38 615 | 🔻 –10,6% |
Основные средства | 420 749 | 100 774 | 166 516 | 🔺 +318% |
Права пользования активами | 397 451 | 74 111 | 136 874 | 🔺 +436% |
Отложенные налоговые активы | 214 354 | 723 764 | 177 621 | 🔻 –70,4% |
Внеоборотные активы | 673 467 | 867 443 | 387 752 | 🔻 –22,4% |
Запасы | 10 082 100 | 10 836 550 | 6 283 750 | 🔻 –7,0% |
НДС по ценностям | 803 682 | 1 099 161 | 444 793 | 🔻 –26,9% |
Дебиторская задолженность | 6 721 537 | 5 923 886 | 3 048 332 | 🔺 +13,5% |
Денежные средства | 59 997 | 71 622 | 17 245 | 🔻 –16,2% |
Оборотные активы | 17 676 775 | 17 938 220 | 9 822 033 | 🔻 –1,5% |
БАЛАНС | 18 350 242 | 18 805 663 | 10 209 785 | 🔻 –2,4% |
Показатель | 2025 | 2024 | 2023 | Динамика |
Собственный капитал | 561 985 | 516 637 | 230 945 | 🔺 +8,8% |
Отложенные налоговые обязательства | 728 680 | 734 958 | 218 427 | 🔻 –0,9% |
Прочие долгосрочные обязательства (аренда) | 347 282 | 85 526 | 154 577 | 🔺 +306% |
Кредиторская задолженность | 16 623 234 | 17 439 316 | 9 604 921 | 🔻 –4,7% |
БАЛАНС | 18 350 242 | 18 805 663 | 10 209 785 | 🔻 –2,4% |
- Кредиторская задолженность — 91% пассивов. Компания живет за счет поставщиков.
- Основные средства выросли в 4,2 раза — за счет прав пользования активами (аренда складов и офисов).
- Собственный капитал мизерный — 562 млн руб. (3% баланса).
- Дебиторская задолженность выросла на 13% — до 6,7 млрд руб.
- Денежных средств критически мало — 60 млн руб.
- Просроченная кредиторская задолженность — 8 486 млн руб. (❗).
Поток | 2025 | 2024 | Анализ |
Текущие операции | –11 млн ₽ | +97 млн ₽ | 🔻 |
Инвестиционные операции | 0 | 0 | ➖ |
Финансовые операции | 0 | 0 | ➖ |
Чистый поток | –11 млн ₽ | +97 млн ₽ | 🔻 |
Остаток на конец | 60 млн ₽ | 72 млн ₽ | 🔻 |
⚠️ Риски и особенности
Риск | Описание | Уровень |
Кредиторская задолженность — 91% пассивов | 16,6 млрд руб. Просрочка 8,5 млрд руб. Компания перестала платить поставщикам. | 🔴 КРИТИЧЕСКИЙ |
Просроченная кредиторская задолженность | 8 486 млн руб. — половина всей кредиторки. Риск судебных исков и блокировки поставок. | 🔴 КРИТИЧЕСКИЙ |
Минимальный собственный капитал | 562 млн руб. (3% баланса). Финансовая устойчивость крайне низкая. | 🔴 КРИТИЧЕСКИЙ |
Мало денег | 60 млн руб. при выручке 16 млрд руб. и кредиторке 16,6 млрд руб. Риск кассового разрыва. | 🔴 КРИТИЧЕСКИЙ |
Падение чистой прибыли | –84% за год (с 286 млн до 45 млн руб.). | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Высокий налог на прибыль | Эффективная ставка 92% — ненормально. Возможно, часть расходов не принимается для налогообложения. | 🟡 СРЕДНИЙ |
Дебиторская задолженность | 6,7 млрд руб. — 37% оборотных активов. | 🟡 СРЕДНИЙ |
Аудит | Заявлен, но заключение отсутствует в файле. | 🟡 СРЕДНИЙ |
Бренд POLARIS | Узнаваемый бренд — плюс. | 🟢 ПОЗИТИВ |
Что говорят:
- Компания — дистрибьютор бренда POLARIS.
- Учетная политика соответствует ФСБУ.
- Нематериальные активы — права на видеоролики, фото, товарные знаки (срок полезного использования от 1 до 70 месяцев).
- Заключен долгосрочный договор аренды складских и офисных помещений с ООО «Склады 104».
- Резерв по сомнительным долгам — 97,9 млн руб.
- Оценочные обязательства (резерв отпусков) — 19,6 млн руб.
Компания — дистрибьютор известного бренда POLARIS. Операционная эффективность резко выросла (валовая маржа +14,6 п.п., прибыль от продаж +981%). Однако финансовое состояние критическое: кредиторская задолженность 91% пассивов, просрочка 8,5 млрд руб., денег на счетах почти нет, собственный капитал мизерный. Компания «висит» на поставщиках. Если они потребуют оплаты — компания рухнет.
Действует с 20 марта 2017 года
Торговля оптовая бытовыми электротоварами
Основной код ОКВЭД2 46.43
115162, МОСКВА, МЫТНАЯ, 46, 5, 2 ПОМ I КОМ 36
7725362730
770601001
1177746272010
12300 Общества с ограниченной ответственностью
Уставный капитал
1,0 млн ₽
Активы
7,8 млрд ₽
https://bo.nalog.gov.ru/organizations-card/10150109
🏢 О компании
Роль: Крупный дистрибьютор бытовой электроники (по данным отчетности — выручка 8,7 млрд руб.). Основной ассортимент: пылесосы, блендеры, мясорубки, утюги, отпариватели, электрочайники, стайлеры, бритвы, фены, мультиварки.
Юридически: ООО «СИТИКОНСАЛТ» (ИНН 7725362730, КПП 770601001, ОГРН 1177746272010). Форма собственности — собственность иностранных граждан и лиц без гражданства (ОКФС 24).
Участник (на 31.12.2025): Адаму Айзада — 100% доли в уставном капитале.
Генеральный директор: Банкаев Александр Васильевич.
Персонал: Данные в отчетности не раскрыты.
Аудит: ✅ ПРОВЕДЕН. Аудитор: ООО «Аудит, консалтинг и право+» (ООО «АКП+»). Вознаграждение аудитору за 2025 год — 585 тыс. руб. (без НДС). Аудиторское заключение представлено (исх. №12 от 10.04.2026).
Ключевой факт: Компания демонстрирует резкое падение выручки на -38,5% (с 14,2 млрд руб. до 8,7 млрд руб.). Причина — сокращение продаж практически по всем основным категориям товаров (блендеры -37%, мясорубки -35%, утюги -38%, отпариватели -50%, электрочайники -54%, стайлеры -38%, бритвы -46%, фены -42%, мультиварки -43%). Рост показала только категория «Пылесосы» (+21%).
📈 Финансовый итог 2025 года
Главный вывод: Финансовые показатели компании резко ухудшились. Выручка упала на 38,5% (с 14,2 млрд руб. до 8,7 млрд руб.), валовая прибыль сократилась в 2 раза (с 2,66 млрд руб. до 1,3 млрд руб.), прибыль от продаж упала в 4,7 раза (с 969 млн руб. до 206 млн руб.), чистая прибыль сократилась в 6 раз (с 625 млн руб. до 104 млн руб.). Рентабельность продаж по чистой прибыли упала с 4,4% до 1,2%. Компания смогла остаться прибыльной за счет значительных прочих доходов (728 млн руб., в основном премии от поставщиков 640 млн руб.), которые частично компенсировали падение операционной эффективности.
Показатель | 2025 год | 2024 год | Динамика | Вывод |
Выручка | 8 717 млн ₽ | 14 178 млн ₽ | 🔻 -38,5% | Резкое падение |
Себестоимость | -7 419 млн ₽ | -11 517 млн ₽ | 🔻 -35,6% | Снижается пропорционально |
Валовая прибыль | 1 299 млн ₽ | 2 661 млн ₽ | 🔻 -51,2% | Резкое падение |
Валовая маржа | 14,9% | 18,8% | 🔻 -3,9 п.п. | Существенное снижение |
Коммерческие расходы | -1 093 млн ₽ | -1 693 млн ₽ | 🔻 -35,4% | Снижены |
Прибыль от продаж | 206 млн ₽ | 969 млн ₽ | 🔻 -78,7% | Коллапс операционной прибыли |
Проценты к получению | 33 млн ₽ | 87 млн ₽ | 🔻 -62,2% | Снижение |
Проценты к уплате | -38 млн ₽ | -42 млн ₽ | 🔻 -8,1% | Незначительно |
Прочие доходы | 728 млн ₽ | 237 млн ₽ | 🔺 +207% | Рост, но не компенсирует падение |
Прочие расходы | -765 млн ₽ | -1 233 млн ₽ | 🔻 -38,0% | Снижены |
Прибыль до налогообложения | 164 млн ₽ | 18 млн ₽ | 🔺 +795% | Формальный рост (с низкой базы) |
Чистая прибыль | 104 млн ₽ | 7 млн ₽ | 🔺 +14,7 раз | Формальный рост, но падение к 2023 году |
Чистая рентабельность | 1,2% | 0,05% | 🔺 +1,15 п.п. | Очень низкая |
Главный вывод: Баланс компании сократился на -6,5% (с 8,39 млрд руб. до 7,85 млрд руб.). Собственный капитал вырос на +20% (с 514 млн руб. до 618 млн руб.) за счет чистой прибыли. Основные средства снизились на -8,6% (с 468 млн руб. до 428 млн руб.). Запасы сократились на -37,6% (с 2,0 млрд руб. до 1,25 млрд руб.) — компания снижает складские остатки на фоне падения спроса. Дебиторская задолженность выросла на +2,4% (до 5,35 млрд руб.) при падении выручки — тревожный сигнал. Кредиторская задолженность сократилась на -9,9% (с 7,31 млрд руб. до 6,58 млрд руб.) — компания рассчитывается с поставщиками. Долгосрочные обязательства по аренде значительны (349 млн руб.).
Показатель (тыс. руб.) | 2025 | 2024 | Динамика | Вывод |
АКТИВЫ | ||||
Нематериальные активы | 16 281 | 18 386 | 🔻 -11,5% | Снижение |
Основные средства | 427 585 | 467 560 | 🔻 -8,6% | Снижение |
Права пользования активами (аренда) | 370 284 | 385 801 | 🔻 -4,0% | Небольшое снижение |
Отложенные налоговые активы | 137 760 | 137 021 | 🔺 +0,5% | Стабильны |
Запасы | 1 251 099 | 2 006 445 | 🔻 -37,6% | Резкое сокращение |
Дебиторская задолженность | 5 351 865 | 5 227 596 | 🔺 +2,4% | Растет при падении выручки |
Финансовые вложения (депозиты) | 0 | 0 | ➖ | Отсутствуют |
Денежные средства | 232 474 | 132 021 | 🔺 +76,1% | Рост |
БАЛАНС | 7 846 333 | 8 392 232 | 🔻 -6,5% | Сжатие |
ПАССИВЫ | ||||
Уставный капитал | 1 000 | 1 000 | ➖ | Не изменился |
Нераспределенная прибыль | 617 082 | 512 963 | 🔺 +20,3% | Рост за счет прибыли |
Собственный капитал | 618 082 | 513 963 | 🔺 +20,3% | Рост |
Отложенные налоговые обязательства | 184 443 | 130 525 | 🔺 +41,3% | Рост |
Прочие долгосрочные обязательства (аренда) | 348 913 | 413 627 | 🔻 -15,6% | Снижение |
Кредиторская задолженность | 6 583 621 | 7 308 752 | 🔻 -9,9% | Снижение (рассчитались с поставщиками) |
БАЛАНС | 7 846 333 | 8 392 232 | 🔻 -6,5% | Сжатие |
Главный вывод: Компания генерирует положительный денежный поток от текущих операций (+100 млн руб.), но он снизился по сравнению с 2024 годом (был 105 млн руб.). Поступления от покупателей резко упали с 14,8 млрд руб. до 8,5 млрд руб. (-43%), что соответствует падению выручки. Платежи поставщикам также сократились с 13,1 млрд руб. до 6,9 млрд руб. (-47%). Инвестиционная и финансовая деятельность не оказывают существенного влияния на денежный поток (сальдо 0). Остаток денежных средств вырос с 132 млн руб. до 232 млн руб. (+76%).
ВАЖНОЕ ПРИМЕЧАНИЕ: В ОДДС за 2024 год присутствуют явные аномалии — в строках 4213 и 4223 указаны суммы 91 141 600 тыс. руб. (91 млрд руб.) поступлений и платежей от предоставления/возврата займов, что в 6,4 раза превышает выручку и в 11 раз превышает баланс. Скорее всего, это техническая ошибка загрузки данных (задвоение или перепутана единица измерения), так как баланс не отражает таких операций. Для чистоты анализа эти данные не учитываются в выводах (компания не занимается инвестиционной деятельностью в таких масштабах).
Показатель (тыс. руб.) | 2025 год | 2024 год | Вывод |
Поступления от покупателей | 8 463 311 | 14 782 497 | Падение (-43%) |
Платежи поставщикам | (6 940 761) | (13 125 288) | Падение (-47%) |
Оплата труда | (184 229) | (158 887) | Рост |
Проценты по долговым обязательствам | (25 142) | (15 317) | Рост |
Сальдо от текущих операций | +100 453 | +105 484 | Небольшое снижение |
Сальдо от инвестиционных операций | 0 | 0 | Нет |
Сальдо от финансовых операций | 0 | 0 | Нет |
Чистый денежный поток | +100 453 | +105 484 | Положительный |
Остаток на начало периода | 132 021 | 27 661 | Рост |
Остаток на конец периода | 232 474 | 132 021 | Рост +76% |
Риск / Факт | Описание | Уровень |
Резкое падение выручки (-38,5%) | Бизнес сжимается. Падение по всем ключевым категориям товаров (кроме пылесосов). Это может быть связано с общей рыночной ситуацией, уходом конкурентов, снижением спроса или потерей ключевых контрактов. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Падение валовой маржи с 18,8% до 14,9% (-3,9 п.п.) | Компания может быть вынуждена демпинговать или закупать товар по более высоким ценам. Это ухудшает экономику бизнеса. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Прибыль от продаж упала в 4,7 раза (с 969 млн руб. до 206 млн руб.) | Операционная деятельность стала значительно менее эффективной. Компания зарабатывает только за счет прочих доходов (премий от поставщиков). Если премии сократятся или условия изменятся, компания может стать убыточной. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Чистая рентабельность — 1,2% | Это очень низкий показатель для дистрибуции. Компания работает на грани рентабельности. | 🟠 СРЕДНИЙ |
Дебиторская задолженность растет при падении выручки | Выручка упала на 38%, а дебиторка выросла на 2,4%. Это означает, что компания кредитует покупателей (отсрочки) или сталкивается с задержками оплат. Риск роста сомнительных долгов. | 🟠 СРЕДНИЙ |
Запасы резко сокращены (-37,6%) | Стратегия снижения складских остатков может быть оправдана при падении спроса. Но риск дефицита товаров при возможном восстановлении продаж. | 🟢 НИЗКИЙ (скорее позитив) |
Кредиторская задолженность снижена (-9,9%) | Компания рассчитывается с поставщиками, что снижает риск претензий. | 🟢 НИЗКИЙ |
Собственный капитал положительный и растет | Компания финансово устойчива, формальных признаков банкротства нет. | 🟢 НИЗКИЙ |
Аудит проведен | Аудиторское заключение представлено. | 🟢 НИЗКИЙ |
Аномалии в ОДДС за 2024 год | Суммы 91 млрд руб. по инвестиционным операциям — вероятно, техническая ошибка данных. При анализе за 2024 год эти данные следует проверять отдельно. | 🟠 СРЕДНИЙ (технический) |
Что говорят документы (пояснительная записка):
- Отчетность составлена исходя из допущения о непрерывности деятельности (компания не банкротится).
- Чистые активы на 31.12.2025 — 618 млн руб. (положительные).
- События или условия, которые могут вызвать сомнения в способности продолжать деятельность, не выявлены.
- Геополитическая обстановка, санкции, коронавирус не оказывают влияния на соблюдение принципа непрерывности.
Перед нами — компания, переживающая значительный спад бизнеса. Выручка и операционная прибыль рухнули. Маржинальность упала. Компания выживает за счет премий от поставщиков (640 млн руб. из 728 млн руб. прочих доходов). Денежный поток остается положительным, остаток денег вырос, что дает подушку безопасности.
Основные вопросы на 2026 год:
- Сможет ли компания остановить падение выручки и вернуться к росту?
- Не сократят ли поставщики премии, которые сейчас «спасают» прибыль?
- Как изменится дебиторская задолженность — не превратится ли она в просроченную?
