ООО "НИКС КОМПЬЮТЕРНЫЙ СУПЕРМАРКЕТ"ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "НИКС КОМПЬЮТЕРНЫЙ СУПЕРМАРКЕТ"
Действует с 17 января 2006 года
Торговля розничная компьютерами, периферийными устройствами к ним и программным обеспечением в специализированных магазинах
Основной код ОКВЭД2 47.41
141701, МОСКОВСКАЯ, ДОЛГОПРУДНЫЙ, ПЕРВОМАЙСКАЯ, 17,
5008040124
500801001
1065047000182
12300 Общества с ограниченной ответственностью
Уставный капитал
135,0 тыс. ₽
Активы
1,8 млрд ₽
https://bo.nalog.gov.ru/organizations-card/5303337

На основе предоставленных документов (официальная отчетность из ФНС за 2025 год, аудиторское заключение с немодифицированным мнением и подробная пояснительная записка) представляю «сухой остаток» по ООО «НИКС Компьютерный Супермаркет».
🏢 О компании
Роль: Крупный розничный оператор в сегменте компьютерной техники, периферийных устройств и ПО. Работает через сеть магазинов в Москве и Московской области.
Юридически: ООО «НИКС Компьютерный Супермаркет» (ИНН 5008040124, КПП 500801001, ОГРН 1065047000182). Форма собственности — частная. Компания на рынке с 2006 года.
Участники (на 31.12.2025):
  • Рубаев Владислав Юрьевич — 100% доли в уставном капитале (единственный участник/бенефициар).
Руководство: Два единоличных исполнительных органа, действующих независимо: Директор и Исполнительный директор (данные о персоналиях в выписке не раскрыты). Уполномоченный представитель для подписи отчетности — Орлецкий Илья Васильевич (главный бухгалтер).
Персонал: среднесписочная численность за 2025 год — 140 человек (стабильный штат для выручки ~1,5 млрд руб.).
Аудит: ✅ ПРОВЕДЕН (аудиторское заключение ООО «МиссАудит» от 23.03.2026 г. с немодифицированным мнением — отчетность достоверна во всех существенных отношениях). Аудитор включен в реестр СРО «Ассоциация «Содружество» (ОРНЗ 11606056738).
Ключевой факт: Компания — стабильный розничный бизнес с умеренным ростом и консервативной финансовой политикой. Выручка снизилась на -5,4% (с 1,565 млрд руб. до 1,481 млрд руб.) — вероятно, из-за общего спада рынка IT/офисного оборудования (аналогично падению у других игроков). Но валовая маржа выросла (с 13,5% до 15,2%), а чистая прибыль снизилась незначительно (с 22,4 млн руб. до 15,5 млн руб., -31%). Компания финансируется за счет кредитов (1,32 млрд руб. на 31.12.2025, +13% к 2024 г.), но процентные расходы остаются низкими (1 млн руб.) — вероятно, займы от связанных сторон по льготным ставкам. Собственный капитал растет (с 141,5 млн руб. до 157,0 млн руб., +11%). Денежный поток от текущих операций отрицательный (-167 млн руб.) — компания финансирует оборотный капитал за счет кредитов.
📈 Финансовый итог 2025 года
Главный вывод: Компания — стабильный низкомаржинальный розничный бизнес. Выручка снизилась на 5,4%, но валовая маржа выросла на +1,7 п.п. (до 15,2%) — компания, вероятно, оптимизировала закупочные цены или ассортимент. Прибыль от продаж выросла на +3,9% (с 33,1 млн руб. до 34,4 млн руб.) — операционная эффективность улучшилась. Чистая прибыль снизилась на 31% (до 15,5 млн руб.) из-за роста прочих расходов (+24%) и снижения прочих доходов (с 6,4 млн руб. до 1,8 млн руб.). Процентные расходы минимальны (1 млн руб.) — компания практически не платит рыночные проценты по кредитам, что указывает на кредитование от связанных сторон.

Показатель

2025 год

2024 год

Динамика

Вывод

Выручка

1 481 млн ₽

1 565 млн ₽

🔻 -5,4%

Небольшое падение

Себестоимость

-1 256 млн ₽

-1 354 млн ₽

🔻 -7,3%

Снижается быстрее выручки

Валовая прибыль

225 млн ₽

211 млн ₽

🔺 +6,9%

Рост

Валовая маржа

15,2%

13,5%

🔺 +1,7 п.п.

Улучшение

Коммерческие расходы

-191 млн ₽

-178 млн ₽

🔺 +7,5%

Растут

Прибыль от продаж

34,4 млн ₽

33,1 млн ₽

🔺 +3,9%

Небольшой рост

Рентабельность продаж (по прибыли от продаж)

2,32%

2,12%

🔺 +0,2 п.п.

Стабильна

Проценты к получению

0,2 млн ₽

0,2 млн ₽

🔻 -23%

Незначимо

Проценты к уплате

-1,0 млн ₽

-0,7 млн ₽

🔺 +41%

Очень низкие

Прочие доходы

1,8 млн ₽

6,4 млн ₽

🔻 -72%

Снижение

Прочие расходы

-13,5 млн ₽

-10,8 млн ₽

🔺 +24%

Рост

Прибыль до налогообложения

21,9 млн ₽

28,2 млн ₽

🔻 -22,3%

Снижение

Налог на прибыль

-6,4 млн ₽

-5,8 млн ₽

🔺 +10%

Рост

Чистая прибыль

15,5 млн ₽

22,4 млн ₽

🔻 -30,8%

Снижение

Чистая рентабельность

1,05%

1,43%

🔻 -0,38 п.п.

Небольшое снижение

📊 Состояние баланса (чем дышат)
Главный вывод: Баланс вырос на +13,4% (с 1,56 млрд руб. до 1,77 млрд руб.) за счет роста запасов (+23%) и НДС по приобретенным ценностям (+21%). Дебиторская задолженность снизилась на -44% (с 186 млн руб. до 104 млн руб.) — компания эффективно собирает долги. Собственный капитал вырос на +11% (с 141,5 млн руб. до 157,0 млн руб.) за счет чистой прибыли. Долговая нагрузка высокая, но дешевая: заемные средства (краткосрочные кредиты) — 1,32 млрд руб. (74% от пассивов), +13% к 2024 г. Кредиторская задолженность выросла на +17% (с 244 млн руб. до 287 млн руб.). Денежные средства снизились на -68% (с 25,5 млн руб. до 8,2 млн руб.) — компания использовала деньги на финансирование запасов.

Показатель (тыс. руб.)

2025

2024

Динамика

Вывод

АКТИВЫ





Отложенные налоговые активы

2 071

1 509

🔺 +37%

Рост

Итого внеоборотные

2 071

1 509

🔺 +37%

Незначимы

Запасы

1 418 429

1 151 900

🔺 +23,1%

Рост

НДС по приобретенным ценностям

240 770

199 115

🔺 +20,9%

Рост

Дебиторская задолженность

103 931

185 895

🔻 -44,1%

Резкое снижение (хорошо)

Финансовые вложения

1 000

1 000

➖

Стабильны

Денежные средства

8 196

25 460

🔻 -67,8%

Значительное снижение

Итого оборотные

1 772 326

1 563 370

🔺 +13,4%

Рост

БАЛАНС

1 774 397

1 564 879

🔺 +13,4%

Рост

ПАССИВЫ





Уставный капитал

135

135

➖

Не изменился

Резервный капитал

20

20

➖

Не изменился

Нераспределенная прибыль

156 859

141 372

🔺 +11,0%

Рост

Собственный капитал

157 014

141 527

🔺 +11,0%

Рост

Заемные средства (краткосрочные)

1 321 996

1 171 376

🔺 +12,9%

Огромная долговая нагрузка

Кредиторская задолженность

287 103

244 433

🔺 +17,5%

Рост (перед поставщиками)

Оценочные обязательства (резерв отпусков)

8 284

7 543

🔺 +9,8%

Рост

Итого краткосрочные обязательства

1 617 383

1 423 352

🔺 +13,6%

Рост

БАЛАНС

1 774 397

1 564 879

🔺 +13,4%

Рост

💰 Анализ движения денежных средств (ОДДС)
Главный вывод: Отрицательный денежный поток от текущих операций — (-167 млн руб.) — это красный флаг. Компания тратит больше, чем получает от продаж. Основная причина: рост запасов (+23%) и рост НДС (+21%) «съедают» деньги. Компания финансирует этот разрыв исключительно за счет кредитов (получено 149,6 млн руб. в 2025 году, 207,3 млн руб. в 2024 году). Остаток денежных средств сократился на -68% (до 8,2 млн руб.) — это низкий уровень для компании с оборотом 1,5 млрд руб. (менее 1 недели выручки). Риск кассовых разрывов повышенный.

Показатель (тыс. руб.)

2025 год

2024 год

Вывод

Поступления от покупателей

1 521 666

1 620 448

Снижение (падение выручки)

Платежи поставщикам

(1 482 570)

(1 607 208)

Снижение

Оплата труда работников

(102 170)

(91 846)

Рост

Налог на прибыль

(6 069)

(3 714)

Рост

Прочие платежи

(128 746)

(190 817)

Снижение

Сальдо от текущих операций

-166 864

-204 912

Отрицательное (улучшилось, но все еще минус)

Сальдо от инвестиционных операций

0

+8 845

Без изменений

Получение кредитов

+149 600

+207 300

Снижение

Сальдо от финансовых операций

+149 600

+207 300

Положительное (кредиты)

Чистый денежный поток

-17 264

+11 233

Стал отрицательным

Остаток на конец периода

8 196

25 460

🔻 Сильное снижение

⚠️ Риски и особенности

Риск / Факт

Описание

Уровень

Отрицательный денежный поток от текущих операций (-167 млн руб.)

Компания сжигает деньги. Финансируется за счет кредитов. Рост запасов — основная причина.

🔴 ВЫСОКИЙ

Огромная долговая нагрузка

Краткосрочные кредиты — 1,32 млрд руб. (74% от пассивов). Но проценты низкие (1 млн руб.) — кредиты от связанных сторон по льготным ставкам. При ужесточении условий — риск.

🔴 ВЫСОКИЙ (но дешевый долг)

Низкий остаток денежных средств

8,2 млн руб. — это всего ~0,5% от выручки. Минимальный запас ликвидности. Риск кассовых разрывов.

🔴 ВЫСОКИЙ

Падение выручки (-5,4%)

Снижение продаж на фоне рыночного спада. Требует мониторинга.

🟠 СРЕДНИЙ

Снижение чистой прибыли (-31%)

При росте валовой прибыли и прибыли от продаж чистая прибыль упала из-за прочих расходов и снижения прочих доходов.

🟠 СРЕДНИЙ

Высокая зависимость от одного бенефициара (100% доля)

Риск управленческих решений в интересах собственника, а не бизнеса.

🟠 СРЕДНИЙ

Высокий НДС к возмещению (240,8 млн руб.)

Значительная сумма НДС по приобретенным ценностям. Риск налоговых претензий при проверках.

🟠 СРЕДНИЙ

Операции со связанными сторонами

Кредиты от связанных сторон (ООО «Предприятие НИКС», ООО «НИКСТОР», ООО «Предприятие ЭНИКС», ООО «НИКС»). Требуется уверенность в рыночности условий.

🟠 СРЕДНИЙ

Рост собственного капитала (+11%)

Позитивный фактор. Компания генерирует прибыль и увеличивает капитал.

🟢 НИЗКИЙ (позитив)

Рост валовой маржи (+1,7 п.п.)

Улучшение эффективности закупок или ассортимента.

🟢 НИЗКИЙ (позитив)

Снижение дебиторской задолженности (-44%)

Компания эффективно собирает долги.

🟢 НИЗКИЙ (позитив)

Аудиторское заключение без оговорок

Отчетность достоверна. Доверие к данным высокое.

🟢 НИЗКИЙ (позитив)

Нет просроченных налоговых обязательств

Дисциплина в расчетах с бюджетом.

🟢 НИЗКИЙ (позитив)

💎 Перспективы (взгляд из отчетности)
Что говорят документы (пояснительная записка + отчетность):
  • Непрерывность деятельности не вызывает сомнений (руководство подтверждает).
  • Основной вид деятельности — розничная торговля компьютерами и ПО (ОКВЭД 47.41). 100% предоплата от покупателей (счета-оферты) — защита от неплатежей.
  • Учетная политика приведена в соответствие с ФСБУ 4/2023. Амортизация — линейным способом. Запасы списываются по средней себестоимости.
  • Связанные стороны: несколько организаций под управлением Рубаева В.Ю. (ООО «Предприятие НИКС», ООО «НИКСТОР», ООО «Предприятие ЭНИКС», ООО «НИКС»). Объем операций: покупка товаров/услуг — 389 млн руб., аренда — 33 млн руб., кредиты полученные — 149,6 млн руб.
  • Дивиденды в 2025 году не начислялись и не выплачивались.
  • Резервы по сомнительным долгам создаются (методика раскрыта).
  • Налоговые риски стандартные для РФ (изменчивость законодательства, возможность претензий).
  • События после отчетной даты — отсутствуют.
Что видят аналитики:
Перед нами — финансово устойчивая, но высокодолговая компания с отрицательным денежным потоком. Бизнес стабилен (выручка не падает катастрофически), валовая маржа растет, прибыль есть. Но компания сидит на «кредитной игле», причем кредиты, судя по низким процентам (1 млн руб. при долге 1,32 млрд руб.!), — от связанных сторон, а не от банков. Это снижает риск внезапного отзыва кредитов, но создает риск нерыночных условий и зависимости от основного бенефициара. Отрицательный денежный поток — главная проблема: компания не генерирует деньги от текущей деятельности, а рост запасов (на +23%) требует постоянного привлечения финансирования. Низкий остаток денежных средств (8,2 млн руб.) — тревожный сигнал.
Ключевые факторы развития в 2026 году:
  • Способность компании сократить запасы и высвободить оборотный капитал.
  • Сохранение льготного кредитования от связанных сторон.
  • Уровень процентных ставок (если придется переходить на банковское финансирование).
  • Восстановление спроса на IT-оборудование в рознице.
Made on
Tilda