Ниже представлен «сухой остаток» по
ООО «Энтузиаст-С» на основе предоставленных документов (официальная отчетность из ФНС + краткие пояснения), полностью следующий вашему шаблону.
🏢 О компании
Роль: дистрибьютор / торговая компания. Судя по балансу — классический «трейдер» с минимальной внеоборотной базой (основные средства — 66 млн руб., в основном транспорт) и высокими запасами (1,27 млрд руб.).
Юридически: ООО «Энтузиаст-С» (ИНН 6319060894, КПП 631901001, ОГРН не указан в выгрузке, но присвоен). Форма собственности — частная. Компания работает не первый год (данные с 2023 г.).
Участники: Из выгрузки не следуют. Необходимо проверять по ЕГРЮЛ. Отсутствие информации о бенефициарах —
минус для анализа.
Генеральный директор: В выгрузке указан
уполномоченный представитель Кувшинникова Елена Владимировна, что нетипично (обычно подписывает руководитель). Возможно, компания сдала отчетность через представителя.
Персонал: Косвенно (по ФОТ в ОДДС — 411 млн руб. в 2025 г. и в пояснениях — 470 млн руб.) штат оценивается в
200-250 человек (при выручке 4,7 млрд руб. — адекватно).
Аудит: ✅
НЕ ТРЕБУЕТСЯ (в сведениях указано «Бухгалтерская отчетность подлежит обязательному аудиту: Нет»). Но отчетность подписана уполномоченным представителем, а не гендиректором —
странно.
Ключевой факт: Выручка упала на -12% (с 5,33 млрд руб. до 4,70 млрд руб.), но
валовая маржа выросла с 23,1% до 27,9% (+4,8 п.п.) — компания стала работать с более маржинальными товарами или получила бонусы поставщиков. Прибыль от продаж упала на -21%, но за счет роста прочих доходов (+62%) прибыль до налогообложения выросла на +49%. Однако
чистая прибыль упала на -35% (с 56 млн руб. до 37 млн руб.) из-за непонятной строки «Прочее» (41,9 млн руб.) —
это тревожный сигнал. Денежный поток от текущих операций —
отрицательный (-38 млн руб.).
📈 Финансовый итог 2025 года
Главный вывод: Операционно —
стагнация / спад. Выручка падает (-12%). Валовая маржа выросла (хорошо), но не спасла падение валовой прибыли в абсолютных цифрах (-0,6%). Прибыль от продаж упала на -21%. Прочие доходы выросли до 102 млн руб. (+62%) — это помогло «вытянуть» прибыль до налогообложения.
НО появилась строка «Прочее» с расходом 41,9 млн руб. (в отчете о фин. результатах строка 2460), которая съела почти всю прибыль.
Чистая прибыль упала на 35%. Компания зарабатывает, но все хуже.
Показатель | 2025 год (тыс. руб.) | 2024 год (тыс. руб.) | Динамика | Вывод |
Выручка | 4 702 579 | 5 330 745 | 🔻 -11,8% | Существенное падение |
Себестоимость | (3 389 818) | (4 100 793) | 🔻 -17,3% | Падает быстрее выручки → маржа растет |
Валовая прибыль | 1 312 761 | 1 229 952 | 🔺 +6,7% | Небольшой рост (за счет маржи) |
Валовая маржа | 27,9% | 23,1% | 🔺 +4,8 п.п. | Существенное улучшение |
Коммерческие расходы | (1 284 981) | (1 194 995) | 🔺 +7,5% | Растут (эффективность падает) |
Прибыль от продаж | 27 780 | 34 957 | 🔻 -20,5% | Падение |
Рентабельность продаж (по прибыли от продаж) | 0,59% | 0,66% | 🔻 -0,07 п.п. | Почти нулевая операционная прибыль |
Проценты к получению | 3 521 | 4 210 | 🔻 -16,4% | Незначительно |
Прочие доходы | 102 074 | 62 814 | 🔺 +62,5% | Резкий рост (разовый фактор?) |
Прочие расходы | (28 705) | (31 580) | 🔻 -9,1% | Незначительно |
Прибыль до налогообложения | 104 670 | 70 401 | 🔺 +48,7% | Хороший рост (за счет прочих доходов) |
Налог на прибыль | (26 167) | (14 080) | 🔺 +85,8% | Вырос кратно |
Прочее (строка 2460) | (41 856) | 0 | 🔺 | Что это? — красный флаг! |
Чистая прибыль | 36 647 | 56 321 | 🔻 -34,9% | Существенное падение |
Чистая рентабельность | 0,78% | 1,06% | 🔻 -0,28 п.п. | Низкая и падающая |
📊 Состояние баланса (чем дышат)
Главный вывод: Баланс сократился на -5,5% (до 1,49 млрд руб.).
Ключевые риски:- Выданные займы — 33 млн руб. (компания кредитует кого-то).
- Кредиторская задолженность (770 млн руб.) значительно превышает дебиторскую (85 млн руб.). Компания живет за счет денег поставщиков (отсрочки). Это может быть нормой для трейдера, но и риском.
- Денежные средства сократились вдвое (с 75 млн руб. до 38 млн руб.).
- Собственный капитал вырос незначительно (+5,3%), в основном за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.
Показатель (тыс. руб.) | 2025 | 2024 | Динамика | Вывод |
АКТИВЫ |
|
|
|
|
Основные средства | 65 907 | 87 051 | 🔻 -24,3% | Снижение (амортизация/продажи) |
Финансовые вложения (долгосрочные) | 33 353 | 50 456 | 🔻 -33,9% | Выданные займы (снижаются) |
Запасы | 1 270 310 | 1 249 640 | 🔺 +1,7% | Стабильны |
Дебиторская задолженность | 84 789 | 117 048 | 🔻 -27,6% | Снижена (хорошо) |
Денежные средства | 37 815 | 75 368 | 🔻 -49,8% | Сократились вдвое (тревожно) |
БАЛАНС | 1 493 107 | 1 580 278 | 🔻 -5,5% | Сжатие |
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
Уставный капитал | 10 | 10 | ➖ | Мизерный |
Нераспределенная прибыль | 722 603 | 685 956 | 🔺 +5,3% | Рост (медленный) |
Собственный капитал | 722 613 | 685 966 | 🔺 +5,3% | Рост, доля в балансе 48% |
Кредиторская задолженность | 770 494 | 894 312 | 🔻 -13,8% | Снижена (рассчитались), но всё еще огромна |
БАЛАНС | 1 493 107 | 1 580 278 | 🔻 -5,5% | Сжатие |
💰 Анализ движения денежных средств (ОДДС)
Главный вывод: Отрицательный денежный поток от текущих операций (-37,6 млн руб.) — красный флаг №1. Компания операционно сжигает деньги. Причина: падение выручки и рост коммерческих расходов. Финансовых операций почти нет (поступления 0, платежи 0). Компания не берет новые кредиты и не привлекает финансирование.
Живет за счет сокращения остатков денежных средств. Остаток ДС упал вдвое — если тенденция продолжится, компания столкнется с кассовым разрывом.
Показатель (тыс. руб.) | 2025 год | 2024 год | Вывод |
Поступления от покупателей | 4 674 866 | 3 545 518 | Рост (+32%) — но выручка упала? Несоответствие |
Прочие поступления | 278 523 | 2 674 334 | Резкое падение (были разовые поступления) |
Платежи поставщикам | (4 023 569) | (4 497 471) | Снижение |
Сальдо от текущих операций | (37 553) | (85 654) | Отрицательное (но улучшилось) |
Получение кредитов | 0 | 145 050 | Не брали в 2025 году |
Сальдо от финансовых операций | 0 | +105 015 | Нет притока денег |
Чистый денежный поток | (37 553) | +19 361 | Стал отрицательным |
Остаток на конец периода | 37 815 | 75 368 | Падение (-50%) |
⚠️ Риски и особенности
Риск / Факт | Описание | Уровень |
Падение выручки (-12%) | Компания теряет рынок. Основной вид деятельности сокращается. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Падение чистой прибыли (-35%) | При росте операционной прибыли до налогообложения чистая прибыль упала из-за строки «Прочее» (41,9 млн руб.). Что это? Штрафы? Списания? Создание резервов? | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Отрицательный денежный поток от текущих операций | -37,6 млн руб. Компания сжигает деньги. Финансируется за счет сокращения остатка ДС. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Денежные средства сократились вдвое | 38 млн руб. — при кредиторской задолженности 770 млн руб. Компания не сможет расплатиться, если кредиторы потребуют деньги. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Кредиторская задолженность (770 млн руб.) | В 9 раз больше дебиторки (85 млн руб.). Компания «висит» на отсрочках поставщиков. Если поставщики ужесточат условия — коллапс. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Нет долгосрочных обязательств | Формально долга нет, но компания просто не берет кредиты, а живет за счет поставщиков и своих денег. | 🟠 СРЕДНИЙ |
Мизерный уставный капитал (10 тыс. руб.) | Формально — нормально. Но показывает, что учредители не вложили значительных средств. | 🟢 НИЗКИЙ |
Рост валовой маржи (+4,8 п.п.) | Позитивный фактор. Возможно, разовое событие. | 🟢 НИЗКИЙ |
Снижение запасов и дебиторки | Управление улучшается. | 🟢 НИЗКИЙ |
Отсутствие аудита | При таком масштабе — странно. Но формально не требуется. | 🟠 СРЕДНИЙ |
💎 Перспективы (взгляд из отчетности)
Что говорят документы (краткие пояснения к ОС):- Компания имеет основные средства (транспорт — 65,7 млн руб. из 65,9 млн руб.). Бизнес — автономный, не арендует активно.
- Финансовые вложения — выданные займы (снижаются). Кому — не раскрыто.
- Просроченной дебиторской и кредиторской задолженности нет (по данным компании). Но это не проверено аудитом.
- Пояснительная записка ОТСУТСТВУЕТ (есть только таблицы по ОС и фин. вложениям). Это огромный минус. Нет информации о рисках, связанных сторонах, учетной политике.
Что видят аналитики:Перед нами —
компания в стадии стагнации/сжатия. Выручка падает, денежный поток отрицательный, кэш тает. Компания «проедает» свой запас денег. При этом у неё огромная кредиторская задолженность перед поставщиками — она живет на их деньгах. Это очень опасно: если ключевой поставщик потребует предоплату или сократит отсрочку, компания рухнет.
Загадочная строка «Прочее» с расходом 42 млн руб. —
потенциальное окно для вывода средств или разового убытка. Без пояснений это черная дыра.
Вердикт по состоянию: Компания
фундаментально слабеет. Она зарабатывает мало (чистая рентабельность 0,78%), генерирует отрицательный денежный поток и живет за счет кредиторской задолженности. При малейшем ухудшении условий (снижение отсрочек поставщиков, падение спроса) у неё не будет кэша, чтобы выжить.
