На основе предоставленных документов (официальная отчетность ООО «Техмаркет» за 2025 год, ОДДС и краткая пояснительная записка) представляю «сухой остаток» по поставщику.
🏢
О компанииРоль: Региональный (Нижний Новгород) оптовый дистрибьютор непродовольственных потребительских товаров. Работает преимущественно с товарами из Китая.
Юридически: ООО «Техмаркет» (ИНН 5262211311, КПП 526301001). Форма собственности — частная. Единственный участник и руководитель —
Мазур Елена Валентиновна (100% владение).
Уставный капитал: 11 тыс. руб. (минимальный).
Аудит: ⚠️ Формально подлежит обязательному аудиту («Да» в графе), но
аудиторская организация не указана. По факту — аудит, вероятно, не проводился (или информация о нем отсутствует в выгрузке БФО). Это первый тревожный сигнал.
Ключевой факт: Компания находится в состоянии
стагнации/стабильности без роста. Выручка практически не изменилась (-1,3% к 2024 году), чистая прибыль упала на -25% (с 6,0 млн до 4,5 млн руб.). Компания работает с очень низкой маржинальностью (валовая маржа 18,6%, чистая рентабельность — 0,3%). Бизнес жив, но не развивается. Денежный поток отрицательный второй год подряд, компания живет за счет займов от своего же директора (аффинированное финансирование).
📉
Финансовый итог 2025 годаГлавный вывод: Компания не растет, еле сводит концы с концами. Выручка 1 458 млн рублей (минус 1,3%), валовая прибыль 271 млн рублей, но «съедается» коммерческими расходами (262 млн рублей). Прибыль от продаж — мизерные 8,6 млн рублей. Чистая прибыль — 4,5 млн рублей (рентабельность 0,3%). Бизнес с очень низкой эффективностью.
Показатель | 2025 год | 2024 год | Динамика |
Выручка | 1 458 млн ₽ | 1 477 млн ₽ | 🔻 -1,3% |
Себестоимость | -1 187 млн ₽ | -1 214 млн ₽ | 🔻 -2,2% |
Валовая прибыль | 271 млн ₽ | 263 млн ₽ | 🔺 +3,1% |
Валовая маржа | 18,6% | 17,8% | 🔺 +0,8 п.п. |
Коммерческие расходы | -262,5 млн ₽ | -249,3 млн ₽ | 🔺 +5,3% |
Прибыль от продаж | 8,6 млн ₽ | 13,3 млн ₽ | 🔻 -35,4% |
Проценты к получению | 5,9 млн ₽ | 2,9 млн ₽ | 🔺 +103% |
Проценты к уплате | -8,9 млн ₽ | -6,8 млн ₽ | 🔺 +31% |
Прочие доходы | 4,5 млн ₽ | 2,4 млн ₽ | 🔺 +87% |
Прибыль до налога | 6,6 млн ₽ | 7,8 млн ₽ | 🔻 -15,8% |
Налог на прибыль | -2,1 млн ₽ | -1,8 млн ₽ | 🔺 +12,8% |
Чистая прибыль | 4,5 млн ₽ | 6,0 млн ₽ | 🔻 -24,8% |
🔍
Ключевые особенности и анализ- Нулевая рентабельность продаж. При выручке 1,458 млрд рублей чистая прибыль — 4,5 млн рублей (0,3%). Компания работает «в ноль». Любое колебание курса, рост аренды или задержка платежа уводят в убыток.
- Коммерческие расходы растут быстрее выручки (+5,3% против -1,3%). Компания тратит больше, а зарабатывает меньше. Нерационально.
- Процентные расходы = 8,9 млн рублей. При этом займы компания берет в основном у своего же директора (Мазур Е.В.) под проценты. Фактически — выводит прибыль в виде процентов аффилированному лицу.
- Прочие доходы выросли до 4,5 млн рублей (с 2,4 млн) — в основном за счет инвентаризации и прочих операций. Некэшовый доход.
- Чистая прибыль упала на 25%. Тренд отрицательный.
📊
Состояние баланса (чем дышат)Баланс за год вырос на скромные +0,9% (с 820 млн до 827 млн руб.). Компания не растет.
Показатель | 2025 | 2024 | 2023 | Динамика 2025→2024 |
АКТИВЫ |
|
|
|
|
Основные средства | 107 872 | 100 523 | 127 961 | 🔺 +7,3% |
Инвестиционная недвижимость | 15 370 | 15 950 | – | 🔻 -3,6% |
Запасы (товары) | 294 869 | 271 879 | 279 355 | 🔺 +8,5% |
НДС | 8 736 | 287 | 512 | 🔺 +2 943% (разовое) |
Дебиторская задолженность | 351 523 | 407 178 | 308 015 | 🔻 -13,7% |
Финансовые вложения (депозиты) | 42 000 | 16 800 | – | 🔺 +150% |
Денежные средства | 4 130 | 5 805 | 9 106 | 🔻 -28,9% |
БАЛАНС | 827 178 | 820 150 | 729 032 | 🔺 +0,9% |
ПАССИВЫ |
|
|
|
|
Уставный капитал | 11 | 11 | 11 | – |
Нераспределенная прибыль | 550 362 | 545 847 | 539 853 | 🔺 +0,8% |
Собственный капитал | 550 373 | 545 858 | 539 864 | 🔺 +0,8% |
Долгосрочные займы | 64 401 | – | – | 🔺 (появились) |
Отложенные налоговые обязательства | 5 827 | 4 288 | 3 903 | 🔺 +35,9% |
Краткосрочные займы (проценты) | 7 509 | 48 356 | 37 147 | 🔻 -84,5% |
из них краткосрочные займы (тело) | 0 | 45 601 | 35 601 | – |
Кредиторская задолженность | 197 993 | 220 769 | 147 223 | 🔻 -10,3% |
БАЛАНС | 827 178 | 820 150 | 729 032 | 🔺 +0,9% |
🔍
Ключевые изменения баланса- Дебиторская задолженность снижена на -13,7% (на 55,7 млн руб.) — это позитив. Компания стала меньше давать отсрочек или лучше взыскивает долги.
- Запасы выросли на +8,5% (до 295 млн руб.) при стабильной выручке. Затоваривание. Товар лежит на складе.
- Кредиторская задолженность снижена на -10,3% (до 198 млн руб.) — компания платит поставщикам быстрее. Но при этом денег на счетах становится меньше.
- Долгосрочные займы появились — 64,4 млн руб. (в 2024 году было 0). Компания перекредитовалась из краткосрочных в долгосрочные займы от того же Мазур Е.В. (договор от 31.01.2025).
- Финансовые вложения (депозиты) выросли до 42 млн руб. Компания размещает деньги на депозитах, но при этом занимает у своего директора. Странная логика: держать деньги на депозите под 10-15% и платить по займам проценты — неэффективно.
- Денежные средства упали до 4,1 млн руб. При выручке 1,458 млрд руб./год (121 млн руб./мес.) остатка хватит менее чем на 1 день работы. Катастрофическая нехватка ликвидности.
- Собственный капитал вырос символически — за счет нераспределенной прибыли (+0,8%). Доля собственного капитала — 66% — формально высокая.
- Основные средства выросли на 7% — небольшие вложения в имущество.
💰
Анализ движения денежных средств (ОДДС — есть!)Показатель | 2025 | 2024 | Вывод |
Сальдо от текущих операций | -20,5 млн ₽ | -7,7 млн ₽ | 🔴 Отрицательный второй год подряд. Компания НЕ зарабатывает деньги основной деятельностью. |
Сальдо от инвестиций | (нет данных) | (нет данных) | В ОДДС отсутствует раздел по инвестициям (пусто). |
Сальдо от финансовых операций | +18,8 млн ₽ | +4,4 млн ₽ | 🟢 Положительное за счет новых займов. |
Чистый денежный поток | -1,7 млн ₽ | -3,3 млн ₽ | 🔴 Отрицательный второй год подряд. |
Остаток на конец периода | 4,1 млн ₽ | 5,8 млн ₽ | Упал еще ниже. |
Компания — «пожиратель денег». Текущая деятельность забирает деньги, а не генерирует. Без новых займов от директора компания уже давно была бы в кассовом разрыве. Это критический сигнал.
⚠️
Риски и особенностиРиск | Описание | Уровень |
Минимальная рентабельность | Чистая прибыль 4,5 млн руб. при выручке 1 458 млн руб. (0,3%). Любой шок — и прибыль превращается в убыток. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Отрицательный денежный поток от текущей деятельности | Второй год подряд. Компания не зарабатывает кэш. | 💀 ФАКТ |
Катастрофическая нехватка денег | Остаток на счетах 4,1 млн руб. при выручке 120 млн руб./мес. Хватит на 1 день работы. | 🔴 КРИТИЧЕСКИЙ |
Полная зависимость от займов директора | Долгосрочные и краткосрочные займы — от Мазур Е.В. Если она потребует возврата — компания рухнет. | 🔴 КРИТИЧЕСКИЙ |
Падение чистой прибыли | -25% к 2024 году. Тренд отрицательный. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Отсутствие аудита | Обязательный аудит указан, но аудиторская организация не названа. Скорее всего, аудит не проводился. | 🟡 СРЕДНИЙ |
Узкая пояснительная записка | Минимум информации. Риски «написаны общей фразой». | 🟡 СРЕДНИЙ |
Работа через ИП директора как бухгалтера | Услуги по ведению бухучета оказывает ИП Трубина О.М. — аутсорсинг. Возможны ошибки. | 🟡 СРЕДНИЙ |
Затоваривание | Запасы +8,5% при стабильной выручке. | 🟡 СРЕДНИЙ |
Собственный капитал | 550 млн руб. (66% баланса) — формально крепкий, но это «бумажная» прибыль прошлых лет, которая не генерирует кэш. | 🟢 (условно) |
💎
Перспективы (взгляд из отчетности)Что говорят документы (пояснительная записка):- Организация признает риски санкций и волатильности, но считает, что они не создадут «значительной неопределенности» в ближайшие 12 месяцев. (Оптимистичное, но слабообоснованное заявление).
- Связанные стороны: директор Мазур Е.В., ее ИП, а также ООО «Профи» (где она же директор).
- Все займы — процентные, от Мазур Е.В. и Чепурченко А.С.
- Сделки с взаимозависимыми лицами не контролируемые.
Что видят аналитики:Перед нами —
«карманная» компания одного собственника, которая работает на грани окупаемости. Формально бизнес есть, но прибыль мизерная, денег нет, развитие стоит на месте. Компания выживает только за счет того, что собственник подпитывает ее займами.
Без этого финансирования компания бы уже вошла в процедуру банкротства. Риск очень высокий.
Вывод для закупок и финансового блока:- Крайне высокий риск. Компания финансово нестабильна.
- Работать только по 100% предоплате. Любая отсрочка — почти гарантированная просрочка, т.к. у компании нет свободных денег.
- Авансы и предоплаты — исключить.
- Если вы — поставщик и вам должны от «Техмаркет» — направлять официальную претензию и готовить иск. Взыскать будет сложно, т.к. денег на счетах почти нет.
- Если «Техмаркет» должен вам — не платите ни копейки, тяните до последнего. Компания не сможет оплатить ваш товар вовремя.
- Платежная дисциплина: низкая. При задержке ваших платежей в их адрес — они не смогут профинансировать ответную поставку.
Рекомендация: 🔴
Не работать (или только по 100% предоплате, но даже тогда — риск непоставки). ООО «Техмаркет» — классический «технический» поставщик с высоким риском дефолта. Высока вероятность, что через год компания либо уйдет в банкротство, либо будет реорганизована.
