ООО "НОСИМО"ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "НОСИМО"
Действует с 19 мая 2015 года
Торговля розничная телекоммуникационным оборудованием, включая розничную торговлю мобильными телефонами, в специализированных магазинах
Основной код ОКВЭД2 47.42
123290, МОСКВА, ПРИЧАЛЬНЫЙ, 2, XIX 4 ЭТАЖ
7701349057
773401001
1157746450465
12300 Общества с ограниченной ответственностью
Уставный капитал
6,0 млн ₽
Активы
8,4 млрд ₽
https://bo.nalog.gov.ru/organizations-card/9231364

На основе предоставленных документов (официальная отчетность из ФНС за 2025 год, исправленная бухгалтерская отчетность, подробная пояснительная записка, АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ С НЕМОДИФИЦИРОВАННЫМ МНЕНИЕМ) представляю «сухой остаток» по ООО «Носимо».
🏢 О компании
Роль: Крупный федеральный розничный оператор (более 110 обособленных подразделений по всей РФ) в сегменте розничной торговли телекоммуникационным оборудованием, включая мобильные телефоны (код ОКВЭД 47.42). Компания входит в группу Inventive Retail Group.
Юридически: ООО «Носимо» (ИНН 7701349057, КПП 773401001, ОГРН 1157746450465). Форма собственности — собственность иностранных юридических лиц (Кипр).
Участники (на 31.12.2025): 100% доли в уставном капитале (6 000 тыс. руб.) принадлежит кипрской компании «Коммерческая Компания РеСтор Ритейл Групп» (ReStore Retail Group Limited).
Генеральный директор: Роменский Роман Анатольевич (с 10.02.2026; на момент отчетности — Шубин Алексей Евгеньевич).
Бенефициарные владельцы: Генс Филипп Георгиевич — 90%, Смыков Тихон Демидович — 10% (оба граждане РФ).
Персонал: Среднесписочная численность за 2025 год — 502 человека. При выручке 16,04 млрд руб. — высокая эффективность (около 32 млн руб. выручки на одного сотрудника).
Аудит: ✅ ПРОВЕДЕН, МНЕНИЕ НЕМОДИФИЦИРОВАННОЕ (ПОЛОЖИТЕЛЬНОЕ). Аудитор: ООО «КСК АУДИТ». Отчетность является исправленной (заменяет первоначально представленную от 31.03.2026 г. в связи с техническими ошибками и переклассификацией затрат на НМА). Аудитор подтвердил достоверность исправленной отчетности — высокий уровень доверия.
Ключевой факт: ВЫРУЧКА ВЫРОСЛА НА +14,0%, ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ ВЫРОСЛА НА +35,9%.
Выручка выросла с 14,07 млрд руб. до 16,04 млрд руб. (+14,0%). Валовая маржа выросла до 28,8% (+2,1 п.п.). Прибыль от продаж выросла с 1,17 млрд руб. до 1,58 млрд руб. (+35,9%). Чистая прибыль выросла на +22,4% (с 440 млн руб. до 539 млн руб.). Собственный капитал вырос на +21,2% (с 2,54 млрд руб. до 3,08 млрд руб.). Компания — фундаментально очень сильный бизнес.
НО процентные расходы выросли до 934,5 млн руб. (+21,9%). Прочие расходы также высоки (472,8 млн руб.). Денежный поток от текущих операций — 761,9 млн руб. (отлично!).
📈 Финансовый итог 2025 года
Главный вывод: ФУНДАМЕНТАЛЬНО СИЛЬНЫЙ РОСТ. Компания масштабирует бизнес (выручка +14%), улучшает маржинальность (валовая маржа 28,8%), операционная прибыль растет (+36%), чистая прибыль (+22%). Собственный капитал устойчиво растет. Компания — «чемпион» в своем сегменте.

Показатель

2025 год (тыс. руб.)

2024 год (тыс. руб.)

Динамика

Вывод

Выручка

16 042 317

14 065 629

🔺 +14,0%

Хороший устойчивый рост

Себестоимость

-11 428 259

-10 443 648

🔺 +9,4%

Растет медленнее выручки

Валовая прибыль

4 614 058

3 621 981

🔺 +27,4%

Хороший рост

Валовая маржа

28,8%

25,8%

🔺 +3,0 п.п.

Улучшение

Коммерческие расходы

-3 007 686

-2 445 030

🔺 +23,0%

Растут, но медленнее валовой прибыли

Управленческие расходы

-22 315

-10 964

🔺 +103,5%

Рост, но сумма невелика

Прибыль от продаж

1 584 057

1 165 987

🔺 +35,9%

Отличный рост

Рентабельность продаж

9,9%

8,3%

🔺 +1,6 п.п.

Улучшение

Проценты к получению

424 513

504 376

🔻 -15,8%

Незначительное снижение

Проценты к уплате

-934 495

-766 552

🔺 +21,9%

Рост

Прочие доходы

159 540

8 777

🔺 +1 717%

Рост (разовые факторы)

Прочие расходы

-472 769

-363 488

🔺 +30,1%

Рост

Прибыль до налогообложения

760 846

549 100

🔺 +38,6%

Отличный рост

Налог на прибыль

-211 209

-124 625

🔺 +69,5%

Рост

Чистая прибыль

539 084

440 294

🔺 +22,4%

Хороший рост

Чистая рентабельность

3,4%

3,1%

🔺 +0,3 п.п.

Стабильна

📊 Состояние баланса (чем дышат)
Главный вывод: Баланс практически не изменился (-5,6% — небольшое сжатие). Собственный капитал вырос на +21,2% (с 2,54 млрд руб. до 3,08 млрд руб.) — отлично, доля в балансе 36,6%. Дебиторская задолженность выросла на +6,5% (до 2,80 млрд руб.). Кредиторская задолженность выросла на +92,5% (с 1,38 млрд руб. до 2,67 млрд руб.) — компания активно использует деньги поставщиков. Краткосрочные займы снизились на -59,6% (с 2,79 млрд руб. до 1,13 млрд руб.) — долг рефинансирован/погашен. Денежные средства — 199,6 млн руб. (стабильны).

Показатель (тыс. руб.)

2025

2024

Динамика

Вывод

АКТИВЫ





Нематериальные активы

305 983

147 793

🔺 +107%

Рост (капитализация ПО)

Основные средства (включая ППА)

747 306

1 455 906

🔻 -48,7%

Снижение (амортизация)

Финансовые вложения (долгосрочные)

1 099 993

0

🔺

Появились (покупка ООО «Аристос» и др.)

Отложенные налоговые активы

120 235

134 631

🔻 -10,7%

Незначительно

Запасы

1 922 030

1 377 857

🔺 +39,5%

Рост

НДС по приобретенным ценностям

50 417

136 677

🔻 -63,1%

Снижение

Дебиторская задолженность

2 799 833

2 628 343

🔺 +6,5%

Небольшой рост

Финансовые вложения (краткосрочные)

880 446

2 492 203

🔻 -64,7%

Снижение (депозиты, займы)

Денежные средства

199 558

241 381

🔻 -17,3%

Небольшое снижение

БАЛАНС

8 411 674

8 908 530

🔻 -5,6%

Небольшое сжатие

ПАССИВЫ





Уставный капитал

6 000

6 000

➖

Не изменился

Нераспределенная прибыль

3 071 167

2 532 083

🔺 +21,3%

Рост

Собственный капитал

3 077 167

2 538 088

🔺 +21,2%

Рост

Долгосрочные займы

339 300

195 000

🔺 +74,0%

Рост

Краткосрочные займы

1 128 561

2 790 755

🔻 -59,6%

Значительное снижение

Кредиторская задолженность

2 665 413

1 384 375

🔺 +92,5%

Резкий рост

БАЛАНС

8 411 674

8 908 530

🔻 -5,6%

Сжатие

💰 Анализ движения денежных средств (ОДДС)
Главный вывод: СИЛЬНЫЙ ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ (761,9 млн руб.) — компания генерирует много денег. Поступления от покупателей (15,32 млрд руб.) немного ниже выручки (16,04 млрд руб.) — разница ушла в рост дебиторской задолженности. Платежи поставщикам (12,57 млрд руб.) выросли пропорционально. Компания вернула ранее выданные займы (инвестиционная деятельность: +699 млн руб.). Чистый денежный поток отрицательный (-41,8 млн руб.) из-за масштабного погашения кредитов (сальдо финансовых операций -1,5 млрд руб.). Остаток ДС немного снизился.

Показатель (тыс. руб.)

2025 год

2024 год

Вывод

Поступления от покупателей

15 319 467

13 894 943

Рост (+10,3%)

Платежи поставщикам

-12 574 844

-11 911 110

Рост (+5,6%)

Сальдо от текущих операций

+761 936

+304 229

Рост (+150%)

Возврат займов / продажа финансовых вложений

+4 668 514

+3 525 140

Рост

Сальдо от инвестиционных операций

+699 011

-620 403

Стало положительным

Получение кредитов

+12 326 600

+8 935 518

Рост

Погашение кредитов

-13 829 300

-8 544 758

Рост

Сальдо от финансовых операций

-1 502 700

+390 760

Стало отрицательным

Чистый денежный поток

-41 753

+74 586

Стал отрицательным

Остаток на конец периода

199 558

241 381

Небольшое снижение

⚠️ Риски и особенности

Риск / Факт

Описание

Уровень

Рост кредиторской задолженности (+92,5%)

2,67 млрд руб. — компания активно использует деньги поставщиков для финансирования роста. Риск изменения условий поставщиками.

🟠 СРЕДНИЙ

Рост процентных расходов (+22%)

934,5 млн руб. — 5,8% от выручки. Значительная нагрузка на прибыль.

🟠 СРЕДНИЙ

Крупные операции со связанными сторонами

Выданы займы связанным компаниям (Екоммерс, Машиндекс и др.) на миллиарды рублей, получены поручительства. Риск концентрации.

🟠 СРЕДНИЙ

Отрицательный чистый денежный поток

-41,8 млн руб. За счет масштабного погашения кредитов. Но текущий ОДДС — сильный.

🟢 НИЗКИЙ

Рост выручки (+14%)

ПОЗИТИВ.

🟢 НИЗКИЙ

Рост прибыли от продаж (+36%)

ПОЗИТИВ.

🟢 НИЗКИЙ

Рост собственного капитала (+21%)

ПОЗИТИВ.

🟢 НИЗКИЙ

Аудит проведен, мнение немодифицированное

Отчетность подтверждена крупным аудитором — доверие высокое.

🟢 НИЗКИЙ

Сильный положительный ОДДС от текущих операций (762 млн руб.)

ПОЗИТИВ. Компания генерирует деньги.

🟢 НИЗКИЙ

Снижение краткосрочной задолженности (-60%)

ПОЗИТИВ. Компания снижает риск рефинансирования.

🟢 НИЗКИЙ

💎 Перспективы (взгляд из отчетности)
Что говорят документы (подробная пояснительная записка):
  • Отчетность составлена исходя из допущения о непрерывности деятельности.
  • Отчетность является исправленной (заменяет первоначальную). Исправления связаны с техническими ошибками и переносом затрат на НМА (122,9 млн руб.).
  • Ретроспективно применен ФСБУ 25/2018 (учет аренды) — признаны права пользования активами (ППА) и обязательства по аренде. Влияние на нераспределенную прибыль 2023 года — +394 млн руб.
  • Бенефициарные владельцы раскрыты (Генс Ф.Г., Смыков Т.Д.).
  • Общество имеет 112 обособленных подразделений по всей РФ.
  • Поручительства по кредитам в пользу связанных сторон — 2,16 млрд руб.
Что видят аналитики:
ЗЕЛЕНАЯ ЗОНА (ЭТАЛОН).
ООО «Носимо» — фундаментально очень сильная, растущая, прибыльная и прозрачная компания.
Плюсы: растет выручка (+14%), растет прибыль (+36%), генерирует огромный ОДДС (+762 млн руб.), собственный капитал растет (+21%), аудит подтвержден, бенефициары раскрыты, структура группы прозрачна. Это лучший образец среди проанализированных компаний.
Минусы (управляемые): высокие процентные расходы (934 млн руб.), огромные операции со связанными сторонами (займы, поручительства), выданные поручительства на 2,16 млрд руб. (риск, но, вероятно, контролируемый).
Made on
Tilda