На основе предоставленных документов (официальная отчетность ООО «КОМПАНИЯ ЧАРИНГ» за 2025 год) представляю «сухой остаток» по поставщику.
🏢 О компании
Роль: Компания занимается оптовой торговлей (в отчетном периоде выручка формировалась, по-видимому, от торговли телевизорами, хотя прямые продажи прекратились). Судя по структуре затрат, бизнес представляет собой скорее управленческую или агентскую структуру без собственных товарных запасов в классическом понимании (внеоборотных активов нет, НДС к возмещению значительный).
Юридически: ООО «КОМПАНИЯ ЧАРИНГ» (ИНН 7729461242, КПП 773001001). Форма собственности — частная.
Генеральный директор: Вальковский Алексей Сергеевич.
Уставный капитал: 50 тыс. руб.
Аудит: Не требуется (отмечено «Нет»). Это формальный плюс, но отчетность минималистична.
Ключевой факт: Компания находится в
стадии сжатия бизнеса. Выручка упала на –19,4% (с 990 млн до 797 млн руб.), валовая прибыль хоть и осталась положительной (благодаря резкому снижению себестоимости), но чистая прибыль сократилась на –56% (с 15,9 млн до 7,0 млн руб.). Управленческие расходы выросли на 36,7%, что при падающей выручке — тревожный сигнал. Компания имеет значительный денежный остаток (118 млн руб.) и практически не использует заемное финансирование (займы — 5 млн руб.), но при этом бизнес выглядит стагнирующим.
📈 Финансовый итог 2025 года
Главный вывод: Выручка снизилась на –19,4% (с 990 млн до 797 млн руб.). Чистая прибыль упала на –56% (с 15,9 млн до 7,0 млн руб.). Рентабельность бизнеса снижается. Компания перешла от валового убытка в 2024 году (–11,2 млн руб.) к валовой прибыли в 2025 году (43,2 млн руб.), что технически улучшило ситуацию, но рост управленческих расходов и падение прочих доходов привели к чистому сжатию прибыли.
Показатель | 2025 год | 2024 год | Динамика |
Выручка | 797 млн ₽ | 990 млн ₽ | 🔻 –19,4% |
Себестоимость | –754 млн ₽ | –1 001 млн ₽ | 🔻 –24,7% |
Валовая прибыль (убыток) | 43,2 млн ₽ | –11,2 млн ₽ | 🔺 улучшение |
Валовая маржа | 5,42% | –1,13% | 🔺 +6,55 п.п. |
Управленческие расходы | –51,5 млн ₽ | –37,7 млн ₽ | 🔺 +36,7% |
Прибыль (убыток) от продаж | –8,3 млн ₽ | –49,0 млн ₽ | 🔺 улучшение (убыток сократился) |
Прочие доходы | 25,6 млн ₽ | 91,5 млн ₽ | 🔻 –72,0% |
Прочие расходы | –7,9 млн ₽ | –22,7 млн ₽ | 🔻 –65,2% |
Прибыль до налога | 9,3 млн ₽ | 19,8 млн ₽ | 🔻 –53,0% |
Текущий налог на прибыль | –2,3 млн ₽ | –4,0 млн ₽ | 🔻 –41,3% |
Чистая прибыль | 7,0 млн ₽ | 15,9 млн ₽ | 🔻 –56,0% |
Чистая рентабельность | 0,88% | 1,60% | 🔻 –0,72 п.п. |
🔍 Ключевые особенности и анализ
1. Выручка падает (–19,4%), а себестоимость падает еще быстрее (–24,7%).Это позволило выйти из отрицательной валовой маржи (–1,13%) в положительную (5,42%). Технически компания стала эффективнее закупать или продавать, но, возможно, это просто следствие изменения ассортимента или разовой закупки по низким ценам. В 2024 году валовая прибыль была отрицательной — это был нонсенс для торговой компании.
2. Управленческие расходы выросли на 36,7% (с 37,7 млн до 51,5 млн руб.) при падении выручки.Ключевая проблема. Компания увеличила затраты на управление (зарплата АУП, аренда офиса, консалтинг и т.п.) при том, что продажи сокращаются. Это неэффективно и «съедает» валовую прибыль.
3. Прибыль от продаж остается отрицательной второй год подряд (–8,3 млн руб.).Основной бизнес убыточен. Компания не зарабатывает на продажах. Вся чистая прибыль (7 млн руб.) сформирована за счет сальдо прочих доходов и расходов (25,6 – 7,9 = 17,7 млн руб.). Без «прочих» компания была бы убыточной.
4. Прочие доходы резко упали (с 91,5 млн до 25,6 млн руб., –72%).Это может быть связано с сокращением разовых операций (продажа имущества, штрафы от поставщиков, курсовые разницы). В отчетности не раскрыто.
5. Чистая рентабельность снизилась с 1,60% до 0,88%.Компания зарабатывает меньше 1 копейки на рубль выручки. Это очень низкий показатель.
6. Компания не имеет кредитов (кроме микрозайма 5 млн руб.).Долговая нагрузка отсутствует. Это плюс, но также может означать, что банки не кредитуют компанию из-за низкой эффективности.
📊 Состояние баланса (чем дышат)
Активы: 332 млн ₽ (стабильно, –0,6% за год, +55% за два года за счет роста дебиторки и денег).
Показатель | 2025 | 2024 | 2023 | Динамика 2025→2024 |
Внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | ➡️ |
Запасы | 13 150 | 11 692 | 51 066 | 🔺 +12,5% |
НДС по приобретенным ценностям | 11 110 | 9 552 | 10 690 | 🔺 +16,3% |
Дебиторская задолженность | 185 450 | 203 860 | 65 266 | 🔻 –9,0% |
Денежные средства | 117 999 | 98 678 | 86 485 | 🔺 +19,6% |
Прочие оборотные активы | 3 952 | 10 025 | – | 🔻 –60,6% |
Оборотные активы | 331 661 | 333 807 | 213 507 | 🔻 –0,6% |
БАЛАНС | 331 661 | 333 807 | 213 507 | 🔻 –0,6% |
Показатель | 2025 | 2024 | 2023 | Динамика |
Уставный капитал | 50 | 50 | 50 | ➡️ |
Нераспределенная прибыль | 70 451 | 72 442 | 56 576 | 🔻 –2,7% |
Собственный капитал | 70 501 | 72 492 | 56 626 | 🔻 –2,7% |
Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | ➡️ |
Заемные средства (краткосрочные займы) | 5 150 | 5 150 | 5 150 | ➡️ |
Кредиторская задолженность | 256 010 | 256 165 | 151 731 | 🔻 –0,06% |
Краткосрочные обязательства | 261 160 | 261 315 | 156 881 | ➡️ |
БАЛАНС | 331 661 | 333 807 | 213 507 | 🔻 –0,6% |
🔍 Ключевые изменения баланса
1. Компания не имеет внеоборотных активов (0 руб.).Нет ни основных средств, ни НМА, ни финансовых вложений. Это компания-«оболочка»: арендует офис, не владеет имуществом. Риск низкий, но и залоговой базы нет.
2. Денежные средства выросли до 118 млн руб. (35,6% валюты баланса).Очень высокая ликвидность. Компания держит много денег на счетах. Платежеспособность в моменте не вызывает сомнений.
3. Дебиторская задолженность — 185 млн руб. (56% активов).Ключевой риск. Деньги «зависают» у покупателей. Компания продает с отсрочкой, и дебиторка почти в 3 раза превышает собственный капитал. При этом денег достаточно, но риск неплатежей дебиторов высок.
4. Кредиторская задолженность — 256 млн руб. (77% пассивов).Компания живет за счет поставщиков. Кредиторка значительно превышает собственный капитал (256 млн vs 70,5 млн). Формально компания финансируется за счет чужих денег. Это норма для торговли, но требует контроля.
5. Собственный капитал сократился на –2,7% (с 72,5 млн до 70,5 млн руб.).Нераспределенная прибыль уменьшилась: чистая прибыль 7 млн руб. не компенсировала, вероятно, выплаты дивидендов или корректировки прошлых лет. В отчете об изменениях капитала нет данных в файле, но факт снижения капитала при положительной чистой прибыли означает, что компания распределяла прибыль.
6. Займы минимальны — 5,15 млн руб. (вероятно, от участника).Долговая нагрузка отсутствует.
7. НДС к возмещению — 11,1 млн руб. (3,3% активов).Компания платит НДС при ввозе/закупке, но он еще не принят к вычету.
💰 Анализ движения денежных средств
Важно: Отчет о движении денежных средств (ОДДС) за 2025 год
не представлен в выгрузке. Файл начинается с пояснительной записки, которая пуста, и на этом обрывается. Анализ денежных потоков невозможен.
Косвенные выводы по балансу:- Денежные средства выросли с 98,7 млн до 118,0 млн руб. (+19,3 млн руб.).
- Дебиторская задолженность сократилась на –18,4 млн руб.
- Кредиторская задолженность практически не изменилась (–0,06%).
- Можно предположить, что компания генерирует умеренный положительный денежный поток от текущих операций, но не более того.
⚠️ Риски и особенности
Риск | Описание | Уровень |
Убыточность основной деятельности | Прибыль от продаж отрицательная второй год подряд (–8,3 млн руб.). Бизнес не зарабатывает на продажах. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Падение чистой прибыли | –56% за год (с 15,9 млн до 7,0 млн руб.). Эффективность резко снижается. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Рост управленческих расходов | +36,7% при падении выручки –19,4%. Неэффективность управления. | 🔴 ВЫСОКИЙ |
Зависимость от прочих доходов | Чистая прибыль держится на сальдо прочих доходов/расходов (17,7 млн руб.). Без них компания убыточна. | 🟡 СРЕДНИЙ |
Дебиторская задолженность | 185 млн руб. (56% активов). Риск неплатежей и задержек. | 🟡 СРЕДНИЙ |
Кредиторская задолженность | 256 млн руб. (77% пассивов). Высокая зависимость от поставщиков. | 🟡 СРЕДНИЙ |
Падение выручки | –19,4% за год. Бизнес сжимается. | 🟡 СРЕДНИЙ |
Отсутствие ОДДС | В предоставленных файлах нет отчета о движении денежных средств. | 🟡 СРЕДНИЙ |
Минимальный уставный капитал | 50 тыс. руб. — формально. Не критично. | 🟢 НИЗКИЙ |
Отсутствие долгов | Займы 5,15 млн руб. — незначительно. | 🟢 НИЗКИЙ |
Денежные средства | 118 млн руб. — хорошая подушка ликвидности. | 🟢 ПОЗИТИВ |
💎 Перспективы (взгляд из отчетности)
Что говорят:- Пояснительная записка пуста — компания не раскрывает учетную политику, операции со связанными сторонами, расшифровки статей.
- Внеоборотных активов нет — бизнес не владеет имуществом.
- Аудит не требуется.
- Компания стабильно держит деньги на счетах.
Что видят аналитики:Компания находится в
стагнации/сжатии. Выручка падает, управленческие расходы растут, основная деятельность убыточна. Компания «держится на плаву» за счет прочих доходов и накопленной дебиторской/кредиторской задолженности. При этом ликвидность высокая (118 млн руб.), что позволяет платить по текущим обязательствам. Но бизнес-модель выглядит неустойчивой: без «прочих доходов» компания быстро уйдет в чистый убыток.
Ключевой вопрос: Из чего состоят прочие доходы (25,6 млн руб.) и прочие расходы (7,9 млн руб.)? Без расшифровки это «черный ящик». Если это разовые операции (например, продажа имущества или курсовые разницы), то в следующем году чистая прибыль может стать отрицательной.
